Vollständig Vested Voll ausgefüllte Vollständigkeit ist ein Personenrecht auf den vollen Betrag von irgendeiner Art von Nutzen, am häufigsten Mitarbeiter Leistungen wie Aktienoptionen. Gewinnbeteiligung oder Altersversorgung. Vorteile, die in vollem Umfang Freizügigkeit Leistungen werden oft an Mitarbeiter pro Jahr, aber sie werden nur die Mitarbeiter Eigentum nach einem Vesting-Plan. Vesting kann auf einem allmählichen Zeitplan, wie 25 pro Jahr, oder auf einer Klippe Zeitplan, wo 100 der Leistungen zu einem bestimmten Zeitpunkt, wie vier Jahre nach dem Datum der Verleihung Weste auftreten. BREAKING DOWN Vollständig erwerbsfähig Ein Mitarbeiter muss eine vom Arbeitgeber festgelegte Schwelle erfüllen. Dies erfordert am häufigsten Beschäftigung Langlebigkeit, mit Vorteilen auf der Grundlage der Zeit, die der Mitarbeiter mit dem Unternehmen hat. Während die vom Arbeitnehmer an einem Anlageinstrument wie 401 (k) geleisteten Gelder Eigentum des Arbeitnehmers bleiben, auch wenn er die Beschäftigungsposition verlässt, dürfen firmenfinanzierte Fonds bis zu einem gewissen Zeit - punkt nicht Eigentum der Arbeitnehmer werden Verfallen. Ein Arbeitnehmer gilt als uneingeschränkt wahrgenommen, wenn er alle vereinbarten Anforderungen erfüllt, die von der Gesellschaft festgelegt werden, um der Eigentümer von 100 der damit verbundenen Leistung zu werden. Zum Beispiel, wenn ein Mitarbeiter voll in Anspruch genommen wird, wird er der offizielle Besitzer aller Fonds innerhalb seiner 401 (k) unabhängig davon, ob sie vom Mitarbeiter eingereicht wurden oder von der Firma hinzugefügt. Erstellung eines Sperrplans Um eine Sperrfrist festzulegen, müssen die hierfür vorgesehenen Konditionen vom Arbeitnehmer vereinbart werden. Oft kann diese Anforderung als Bedingung für den Erhalt der Leistung betrachtet werden. Wenn ein Arbeitnehmer beschließt, dem Investitionsplan nicht zuzustimmen, kann er sein Recht auf Mitwirkung an betrieblich geförderten Altersversorgungsleistungen aufgeben, bis er sich einverstanden erklärt. In diesen Fällen kann der Arbeitnehmer die Möglichkeit haben, selbständig in den Ruhestand zu investieren, z. B. mit der Verwendung eines individuellen Vorsorgekontos (IRA). Geschäftsvorteile von Vesting-Plänen Mit den Gewährleistungsplänen versuchen Unternehmen, Talente zu halten, indem sie lukrative Vorteile bereitstellen, die von den Mitarbeitern weiterbeschäftigt werden. Ein Arbeitnehmer, der die Beschäftigung verlässt, verliert häufig alle Leistungen, die zum Zeitpunkt seines Ausscheidens nicht bestehen. Diese Art von Anreiz kann in einem solchen Maßstab durchgeführt werden, dass ein Mitarbeiter steht, Zehntausende von Dollar durch den Wechsel der Arbeitgeber zu verlieren. Diese Strategie kann nach hinten losgehen, wenn es die Beibehaltung von verärgerten Mitarbeitern fördert, die die Moral verletzen und einfach das erforderliche Minimum machen können, bis es möglich ist, vorher nicht gezahlte Vorteile zu sammeln. Oszillatoren vergleichen einen geglätteten Preis mit seinem Preis vor n Perioden. Der Wert der Oszillatoren kann stark variieren, abhängig von der Anzahl von Zeitperioden, die während der Berechnung verwendet werden. Der von Larry Williams entwickelte Ultimate Oscillator verwendet gewichtete Summen von 3 Oszillatoren, von denen jeder einen anderen Zeitraum verwendet. Die 3 Oszillatoren basieren auf Williams-Definitionen des Kauf - und Verkaufsdrucks. Williams empfiehlt, dass Sie einen Handel nach einer Divergenz und einem Ausbruch in der Ultimate Oscillators Trend initiieren. Die Ultimate Oscillator-Anzeige in BigCharts verweist auf die folgenden Standardparameter: Erster Oszillator Zeitperiode: 7 Balken Zweiter Oszillator Zeitperiode: 14 Balken Dritter Oszillator Zeitraum: 28 Balken Unzulässige Preise Eingeschränkte Aktienpreise, die Sie noch nicht akzeptiert oder abgelehnt haben. Unakzeptable Stipendien Leistungsanteile, die Sie noch nicht akzeptiert oder abgelehnt haben. Sie müssen ein Stipendium akzeptieren, bevor es beginnt zu westen. Unzulässige Optionen Die Anzahl der Aktienoptionen, einschließlich der Optionen, die unverfallbar und unverfallbar sind, die Ihnen gewährt wurden und noch nicht angenommen oder abgelehnt wurden. Unzulässige Zuwendungen, die nicht akzeptiert oder abgelehnt wurden. Ein Teilnehmer muss eine Prämie akzeptieren, bevor er sie ausüben kann. Unadjusted Cost Basis Cost Basisinformationen, die nicht angepasst wurden, um den nicht zugelassenen Verlust aufgrund eines vorherigen Waschverkaufs widerzuspiegeln. Nicht gesammelte Anteile Die Gesamtzahl der Aktien, die nicht ab dem Datum und der Uhrzeit angezeigt wurden. Underlying Move Der Prozentsatz, mit dem Sie glauben, dass das zugrunde liegende Eigenkapital oder der Index sich während der Laufzeit der Optionen bewegt. Underlying Move kann eine positive oder negative Zahl sein. Es wird dazu beitragen, die potenziellen Gewinn auf der Multi-Leg-Option Trading-Strategien, die Sie ausgewählt realisiert. Underlying Ratings Bond Ratings werden von Moodys und SampP zur Verfügung gestellt, die eine Bewertung der jeweiligen Kreditrisiken des Emittenten einer Kommunalanleihe angeben. Je höher das Rating, desto besser fühlt sich die Ratingagentur über das relative Kreditrisiko des Emittenten und seine finanzielle Stärke. Bei versicherten kommunalen Anleihen ergibt sich aus der Bewertung des Ratings des Versicherers sowie des Emittenten eine umfassendere Einschätzung des relativen Kreditrisikos dieser Anleihe. Wenn wir keine zugrundeliegende Bewertung erhalten, werden Bindestriche angezeigt. Basiswerte Wertpapiere, die ausgeliefert werden müssen, wenn Aktienoptionen ausgeführt werden. Für die Portfolio - oder Kontenanalyse bezieht sich dies auf Dollarbeträge und - prozentsätze für in Ihren Konten und Investmentfonds gehaltene Wertpapiere. Basiswert Sicherheit Vollständiger Name Name des Basiswertes eines Optionskontrakts (z. B. International Business Machines für Optionszeichen - ibmkk). Zugrundeliegende Wertpapiere Option Symbol Das Optionszeichen, das verwendet wird, um ein Wertpapier zu identifizieren, so dass Sie es handeln oder zitieren können. Optionszeichen beginnen mit einem Bindestrich (-) und bestehen aus drei Teilen: dem zugrunde liegenden Sicherheitssymbol, dem Auslaufmonat und dem Ausübungspreis. Underlying Symbol Das Handelssymbol für das Eigenkapital oder den Index, den Sie als Basis für Ihre Multi-Bein-Optionsanfrage verwenden möchten. Basiswert Für Optionskontrakte wird die Anzahl der Aktien für die Optionen, die Aktien oder Index, die während des aktuellen Tages gehandelt werden, an allen Börsen, an denen das Wertpapier gehandelt wird, gehandelt werden. Under Water Eine Aktienoption, für die der Optionsgewährungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis für den Basiswert. Nicht ausgeübte Aktienoptionen Dies bezieht sich auf eine Aktienoption, die begeben wurde. Aber noch nicht ausgeübt wurde. Unexualisiertes Aktienoptionskonto Dies ist ein Aktienvergütungsplan-Konto, das Informationen über alle Ihre Aktienoptionszuschüsse enthält. Zu diesen Stipendien gehören jene, die nicht verwertet werden und die ausgeübt werden. Units Hierbei handelt es sich um eine der folgenden Optionen: Für eine Annuität ist dies die Anzahl der Einheiten, die für eine Anlageoption gehören. Für ein College Savings Plan-Konto bezieht sich dies auf den Anteil eines Portfolios (zB Unique Portfolio 2015, DE Portfolio 2018) oder Die Anzahl der Anteile, die für ein College-Sparplan-Konto erworben oder verkauft wurden, wurden zu einem späteren Zeitpunkt gekündigt. Unit Trust Fund (REIT) Einheit Trust Fund ist ein Begriff verwendet, um eine bestimmte Art von Investment-Struktur, die typischerweise repräsentiert eine Eigentumseinheit in einer gepoolten Investition oder Kommanditgesellschaft oder Master Kommanditgesellschaft Interesse zu beschreiben. Partnerschaften gelten steuerlich als Pass-Through-Gesellschaften und haben daher besondere steuerliche Erwägungen. Wenn Sie Einheiten einer Personengesellschaft halten, werden Sie in der Regel als Partner für steuerliche Zwecke behandelt und es wird ein Zeitplan K-1 (Formular 1065) anstatt ein Formular 1099 Formular für die Verwendung beim Ausfüllen Ihrer Steuererklärung ausgestellt werden. Es listet die Partner Anteil der Einnahmen, Abzüge, Kredite, etc. Bestimmte Partnerschaften haben gewählt, um als eine Körperschaft in den USA besteuert werden und wird ein Formular 1099 statt ein Schedule K-1 zu liefern. Weitere Informationen zur steuerlichen Behandlung finden Sie auf der Website der Partnerschaft, der SEC-Einreichung oder des jüngsten Aktionärsberichts. In der Rohstoff-, Rohstoff-, Immobilien - und Finanzdienstleistungsbranche sind zahlreiche Investmentfonds tätig. Andere Investmentfonds, die als Unit Trust Fund (REIT) identifiziert werden, stellen typischerweise eine Eigentumseinheit in einem Investmentfonds (REIT) dar. Die Aktienmärkte sind volatil und können in Reaktion auf Unternehmens-, Industrie-, politische, regulatorische, marktbezogene oder wirtschaftliche Entwicklungen erheblich schwanken. Investitionen in Aktien beinhalten Risiken, einschließlich des Verlustes des Kapitalbetrags. Illiquidity ist ein inhärentes Risiko, das mit Investitionen in Immobilien und REITs verbunden ist. Es gibt keine Garantie, dass der Emittent eines REIT den Sekundärmarkt für seine Anteile beibehält und Rücknahmen zu einem Preis stattfinden können, der mehr oder weniger als der ursprüngliche Kaufpreis ist. Veränderungen von Immobilienwerten oder konjunkturellen Abschwüngen können die Emittenten in der Immobilienbranche erheblich beeinträchtigen. Unbekannt Für eine Portfolio - oder Kontoanalyse repräsentiert Unknown Wertpapiere, für die Anlagendetails wie Brancheninformationen oder die Assetklasse nicht von dem Dritten, der die Informationen zur Verfügung stellt, bekannt sind oder nicht verfügbar sind. Weitere Informationen finden Sie unter Analysis oben auf den Analysebildschirmen. Unbekannter Betrag Hierbei handelt es sich um den Anteil des Prämienbetrags, für den die Kostenbasisinformationen nicht bekannt sind. Ungepaarte Positionen Die Aktie, Wandelanleihe oder wandelbare Vorzugspositionen, die derzeit nicht mit einer Optionsposition gepaart sind. Unpriced Position existiert Eine Position wird als unpriced betrachtet, wenn der Preis pro Aktie für ein in der Position gehaltenes Wert nicht verfügbar ist oder nicht festgelegt wurde. Zum Beispiel, an dem Tag, an dem Sie Aktien in einem Investmentfonds kaufen, kann die Position bis zum nächsten Geschäftstag unpriced (zum Beispiel, Investmentfonds sind in der Regel nach dem Ende des Handels jeden Geschäftstag mdashthey sind unpriced bis dann). Dieses Balance-Feld wird nur angezeigt, wenn das Konto eine unprivile Position hat. Zum Beispiel kann am Tag, an dem Sie Anteile an einem Investmentfonds kaufen, die Position bis zum nächsten Geschäftstag unentgeltlich sein (z. B. da Investmentfonds in der Regel nach Handelsschluss an jedem Geschäftstag festgesetzt werden, sind sie bis dahin unvorhersehbar). Dieses Feld wird nur angezeigt, wenn das Konto eine unprivile Position hat. Unrealized GainLoss Der hypothetische Wert des Gewinns oder Verlusts, der realisiert werden würde, wenn die Aktien zum angegebenen Kurs verkauft würden. Anmerkung: Fidelity stellt Ihnen Kostenbasis und die damit verbundenen realisierten Gewinn - und Verlustinformationen zur Verfügung. Diese Informationen können nicht alle Anpassungen widerspiegeln, die für Steuerberichtszwecke erforderlich sind. Sie sollten die Kostenbasis und die entsprechenden Flosse-Informationen, die von Fidelity bereitgestellt werden, auf Ihre eigenen Unterlagen überprüfen, wenn sie einen berichtspflichtigen Gewinn oder Verlust aus einem Verkauf berechnen. Fidelity teilt dem IRS keine Kostenbasisinformationen mit und ist nicht für die Genauigkeit der Kostenbasis und der Gewinnverweigerung verantwortlich, die Sie möglicherweise an Bundes-, Landes - und andere Steuerbehörden melden müssen. Fidelity übernimmt keinerlei Gewährleistungen und lehnt ausdrücklich jede Haftung ab, die sich aus Ihrer Nutzung oder einer steuerlichen Position ergibt, die unter Berücksichtigung der von Fidelity bereitgestellten Kostenbasis und der Informationen über die Gewinnverwendung erfolgt. Weitere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Steuerberater. Unrealized GainLoss Der hypothetische prozentuale Gewinn oder Verlust, der realisiert werden würde, wenn die Aktien zum angegebenen Kurs verkauft würden. Berechnet als: Unrealisierte Gewinne oder LossCost Basis. Falls grün dargestellt, stellt diese Zahl eine nicht realisierte Verstärkung dar, wenn sie rot dargestellt wird, ein nicht realisierter Verlust. Unrealisierte Nettoveränderung Prozentualer Vergleich zwischen dem aktuellen Marktwert der Position im Basket geteilt durch die Durchschnittskosten der Positionen im Basket. Unrealized Net Change Dollar Für den Baskethandel ist dies der aktuelle Marktwert abzüglich der Basket Positionskosten und in Prozent ausgewiesen. Grün-farbiger Text gibt eine positive Zahl an und rot markierter Text gibt eine negative Zahl an. Unrealisierte Nettoveränderung Prozentualer Vergleich zwischen dem aktuellen Marktwert einer einzelnen Position innerhalb eines Basketes, geteilt durch die Basketpositionskosten. Unrealisierte Nettoveränderung seit Letzter Speichern Prozentualer Vergleich zwischen dem aktuellen Marktwert der Positionen in einem Watch-Basket dividiert durch den Last Saved Market Value der Positionen in einem Watch Basket. Unverzerrter Abschnitt 1250 Veräußerungsgewinne Die Ausschüttungen eines Immobilienanlagevertrauens (REIT) oder eines Investmentfonds, der in REITs investiert, die als Rückeroberung der Abschreibung behandelt werden und der Einkommensteuer unterliegen, zu einem Satz von 25 Jahren. Unbesetzte Trades Unbestätigt Handel ist ein Handel, für den die Zahlung noch nicht eingegangen ist. In Kontosalden zeigt das Feld Unbesetzte Transaktionen den Wert aller unbesetzten Transaktionen an, die entweder (positivem Wert) gutgeschrieben oder aus (negativem Wert) dem Core Money Market bei Handelsabwicklung belastet werden (dieser Wert beinhaltet nicht die heutige Handelsaktivität). Nicht näher bezeichnete Anteile Dies ist die Anzahl der Anteile eines Auftrags, für den Sie keine steuerfreien Aktien gehandelt haben. Beachten Sie, dass alle nicht spezifizierten Aktien mit der First inFirst out (FIFO) Buchhaltungsmethode gehandelt werden. Unvested Die Menge und der Wert der Restricted Stock Awards oder Restricted Stock Units, die Sie akzeptiert haben, aber noch nicht ausgeübt haben. Unverzinsliche Optionen Die Gesamtzahl der Aktienoptionen pro Stipendium, die noch nicht zur Ausübung zugelassen sind. Unverfallbare Rechte Die Gesamtzahl der Wertsteigerungsrechte pro Stipendium, die noch nicht zur Ausübung zugelassen sind. Unverzinsliche Aktienoptionen Hierbei handelt es sich um die Anzahl der Aktienoptionen, die noch nicht gedeckt sind. Daher können sie zur Zeit nicht ausgeübt werden. Aktualisiert Insgesamt Eine aktualisierte Menge von Aktien, die alle Mengenänderungen enthält, die sich aus der Intraday-Handels - oder Börsenaktivität ergeben. Update Pending Diese Meldung zeigt an, dass ein Update für die Kostenauskunft auf der Grundlage einer zuvor gestellten Anfrage erfolgt. Beachten Sie, dass alle Kostenaktualisierungen während eines nächtlichen System-Batch-Zyklus verarbeitet werden und am folgenden Werktag angezeigt werden. Updates Pending Ein Indikator, ob eine Aktualisierung der Kostenbasisinformationen in Bearbeitung für eine Position vorliegt. Die anstehende Aktualisierung wurde möglicherweise von Ihnen, Ihrem Bevollmächtigten oder auf Wunsch von Ihnen, einem Vertreter von Fidelity, eingeleitet. Nein: Es wurden keine Änderungen an den Kostenbasisinformationen für diese Aktien am letzten Geschäftstag vorgenommen. Ja: Es wurde eine Änderung der Kostenbasisinformationen für diese Aktien vorgenommen, die Änderung ist jedoch noch nicht wirksam. UpDown Ratio Die Aufwärtsstreuung zeigt die Beziehung zwischen dem Volumen der fortschreitenden Probleme und dem Volumen der rückläufigen Emissionen. Die Aufwärts-Volumen ist einfach die Summe aller Volumen mit Aktien, die im Preis geschlossen geschlossen, während Abwärts-Volumen ist die Summe aller Volumen mit Aktien, die im Preis geschlossenen verbunden. Martin Zweig, in seinem Buch "Winning On Wall Street" heißt es: "Jeder Bullenmarkt in der Geschichte und viele gute Zwischenvorschübe wurden mit einem Kauf-Stampede gestartet, der einen oder mehrere 9-bis-1-Bars einschließt Upsidedownside ratio 9 übersteigt). BigCharts berechnet das upsidedownside Verhältnis für alle Märkte und wählt automatisch den passenden Marktindikator für Ihre Fokussicherheit aus. Wenn Sie beispielsweise ein Diagramm auf IBM analysieren, das an der NYSE gehandelt wird, und Sie das Indikator UpDown Ratio wählen, wendet das System automatisch den upsidedownside Ratio für die NYSE an. Obere Indikatoren Wählen Sie aus mehreren beliebten technischen Indikatoren. Die Indikatoren sind: Verwendung der Erlöse Der Bereich oder die Aktivitäten, auf die die Mittel aus einer kommunalen Anleiheemission angelegt werden, und die wiederum die Quelle künftiger Zinszahlungen und Tilgungsrückzahlungen sind. Bei allgemeinen Obligationenanleihen können die aufgewendeten Mittel für allgemeine Zwecke genutzt werden, sowohl für den Betrieb als auch für die Infrastruktur, und die Zahlungen werden durch die allgemeine Besteuerungsmacht des Emittenten in der Regel in einem Staat, einer Stadt oder einer Stadt gesichert. Ertragsanleihen werden unter Begriffen wie Dienstprogramme oder Transportation. Employee Aktienoptionen: Definitionen und Schlüsselkonzepte von John Summa kategorisiert. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Beginnen wir mit den Teilnehmern der Grantee (Mitarbeiter) und Grantor (Arbeitgeber). Letzteres ist das Unternehmen, das den Stipendiaten oder Mitarbeiter beschäftigt. Ein Stipendiat kann eine Exekutive oder ein Lohn oder ein Angestellter sein und wird auch oft als der Optionsnehmer bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Equity-Kompensation, in der Regel mit bestimmten Einschränkungen. Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Sperrfrist. Die Wartezeit ist die Zeit, in der ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Die Ausübung von ESOs, bei denen der Options - pflichtige das Unternehmen darüber informiert, dass er die Aktie kaufen möchte, gewährt dem Options - nehmer die Bezugsrechte zu dem im ESO-Optionsvertrag angegebenen Ausübungspreis. Der erworbene Bestand (ganz oder Teile) kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist der Spread und umso größer wird die Vergütung (nicht Gewinn) des Mitarbeiters. Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, wobei der normale Ausgleichssteuersatz auf den Spread angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein, die bestimmten Aktien der Aktie zu erwerben (kaufen). Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie Ist, an der Stelle der Ausübung erhalten Sie die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer der Gewinn. Vesting Die ESOs gelten als genehmigt, wenn der Arbeitnehmer die Ausübung und den Erwerb von Aktien erlaubt, aber die Aktie darf nicht in einigen (seltenen) Fällen gewährt werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was ist bekannt als das Unternehmen Aktienoptionsplan und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und wichtige Einschränkungen für Mitarbeiter zu bestimmen. Die erstgenannte wird vom Verwaltungsrat zusammengestellt und enthält Angaben über die Rechte eines Stipendiaten oder eines Optionsnehmers. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Zeitplan für die Ausübungsperiode, die durch den Zuschuss repräsentierten Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Selbstverständlich werden auch die mit der Ausübung der ESO verbundenen Begriffe dargelegt. (Für mehr über die Exekutivausgleichsgrenzen, lesen Sie, wie beschränkte Aktien und RSUs besteuert werden.) ESOs wohnen in der Regel in Teilen über Zeit in der Form eines Vesting-Zeitplanes. Dies ist in der Optionsvereinbarung dargestellt. ESOs werden normalerweise zu festgelegten Zeitpunkten ausliefern. Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, (ein Jahr ab dem Datum der Gewährung) können weitere 25 Westen in zwei Jahren und so weiter, bis Sie als vollständig wahrgenommen werden. Wenn Sie nicht Ihre Optionen nach Jahr eins (die 25, die in diesem Jahr), dann haben Sie ein kumulatives Wachstum in Prozent begangen, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre. Sobald alle übergeben haben, können Sie in der Zwischenzeit die gesamte Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgewiesenen ESOs ausüben. (Für mehr Einblick, lesen Sie, wie ich Weste etwas) Die Zahlung für die Aktie Mit anderen Worten, an dieser Stelle könnten Sie um die Ausübung 25 von 1.000 Aktien gewährt in der ESO, was bedeutet, Sie würden 250 Aktien Aktien zum Ausübungspreis von die Option. Sie müssen mit dem Bargeld, um für die Aktie zu zahlen kommen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht der Marktpreis (Quellensteuer und andere damit zusammenhängende staatliche und föderale Einkommensteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber und der abgezogen Kaufpreis in der Regel enthalten diese Steuern auf den Aktienkurs Einkauf Kosten). Alle Informationen über die Ausübung von ESOs (sollten Sie einige gewährt werden oder haben einige derzeit), können wieder in der so genannten Optionsvereinbarung und Unternehmensbestand gefunden werden. Achten Sie darauf, diese sorgfältig zu lesen, da Kleingedruckte manchmal wichtige Hinweise über das, was Sie können oder können nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, zu verstecken und genau dann, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten. Es gibt einige heikle Themen hier, vor allem in Bezug auf Beendigung der Beschäftigung (entweder freiwillig oder unfreiwillig). Wenn Ihre Beschäftigung gekündigt wird, können Sie, im Gegensatz zu begebenen Aktien, Ihre Optionen nicht vor oder nach dem Ausscheiden festhalten. Während manche Umstände, die Umstände, warum Beschäftigung beendet wurde, berücksichtigt werden können, wird Ihre ESO-Vereinbarung meistens mit einer Beschäftigung oder kurz danach beendet. Wenn Optionen vor Kündigung der Beschäftigung ausgeübt haben, können Sie ein kleines Fenster (bekannt als eine Gnadenfrist), um Ihre ESOs ausüben. Wenn Sie Positionen absichern, ist die Wahrscheinlichkeit eines Beschäftigungsabbruchs ein wichtiger Aspekt. Dies liegt daran, wenn Sie das Eigenkapital verlieren Sie versuchen, sichern, werden Sie halten Hedges, die ihr eigenes Risiko ausgesetzt sind (ohne Equity-Offset). Wenn Sie Verluste auf Ihre Hedges und Gewinne auf Ihre ESOs haben, die nicht realisiert werden können, wird ein großes Verlustrisiko geschaffen. (Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging-Arbeiten in Hedging In Laymans Bedingungen.) Die ESO Spread Lets einen genaueren Blick auf die so genannte Streuung zwischen dem Streik und dem Aktienkurs. Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, liegt der Aktienkurs bei 50, und Sie wollen 25 Ihrer 1.000 Aktien ausführen, die pro Ihre ESOs erlaubt werden, Sie müssten 25 x 250 für die Anteile zahlen, die gleich 6.250 vorher ist Steuern. Zu diesem Zeitpunkt jedoch ist der Wert auf dem Markt 12.500. Daher, wenn Sie ausüben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Gesellschaft erworben aus der Ausübung Ihrer ESOs würden Sie netto insgesamt 6.250 (Vorsteuer). Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn des intrinsischen (gespreizten) Wertes als normales Einkommen besteuert. Alle in dem Jahr, das Sie die Übung. Und was schlimmer ist, erhalten Sie keinen Steuer-Offset aus dem Verlust von Zeit oder extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, die erheblich sein könnte. Rückkehr auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur den gesamten Zeitwert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert erfassen in der Übung. Damit schrumpfen nun 6.250 auf 3.750. Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch die Steuer auf die Ausübung, ein oft übersehenes Risiko. Gewinne aus der Aktie nach Ausübung würden jedoch als Kapitalertrag besteuert. Wie lange Sie den erworbenen Bestand halten (Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren). (Für mehr über Kapitalertragsteuern siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne.) Nehmen wir an, dass Ihre ESO oder ein Teil Ihres Zuschusses (z. B. 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien) ausgeübt haben und Sie 250 Aktien ausüben und erwerben möchten Des Unternehmensbestandes. Sie müssten Ihre Firma von der Absicht zur Ausübung zu benachrichtigen. Sie würden dann benötigt werden, um den Preis der Übung zu bezahlen. Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie mit 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu erwerben (40 x 250 10.000). Aber es gibt noch mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch die Quellensteuer bezahlen (detaillierter im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Auswirkungen). Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis (12.500 - 10.000), der die Ausbreitung ist (manchmal auch als Schnäppchen-Element bezeichnet). Die 2500 entspricht dem Betrag der Optionen im Geld (wie weit über dem Basispreis (dh 50 - 40 10) Dieser in-the-money Betrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis sah von der IRS als Entschädigung erhöhen, Abbildung 1: Eine einfache ESO-Übung zum Erwerb von 250 Aktien mit 10 intrinsischen Werten Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus Sie erwerben die Aktie, wenn es irgendwelche Preisänderungen, vorausgesetzt, Sie nicht liquidieren. Dies wird entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf die Aktie produzieren. Die letztere Teile dieser Tutorial Blick auf steuerliche Auswirkungen der Besitz der Aktie versus Verkauf sofort Intrinsic Versus Time Value Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, ist der Betrag des inneren Wertes 10. Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf die Optionen. Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Übung verfallen ist. Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (das Datum, an dem die ESOs ablaufen) und mehreren anderen Variablen kann der Zeitwert größer oder kleiner sein. Die meisten ESO haben ein angegebenes Verfallsdatum von bis zu 10 Jahren. Also, wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes Sie müssen ein theoretisches Preismodell, wie Black-Scholes, die für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs zu berechnen. Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung einer ESO, während sie einen intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel den Zeitwert aufgibt (unter der Annahme, dass jeglicher übrig geblieben ist), was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten führt, die tatsächlich größer sein kann als der dargestellte Gewinn Intrinsischen Wert. (Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen.) Die Wertzusammensetzung Ihrer ESOs wird mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (und mit Änderungen der Volatilität) verschoben. Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld (auch im Volksmund unter Wasser bekannt). Wenn am oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit-Wert (die Verbreitung ist Null, wenn am Geld). Da ESOs nicht auf einem Sekundärmarkt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, welchen Wert sie wirklich haben (da es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgelisteten Optionen Brüder). Auch hier müssen Sie ein Preismodell verwenden, um Inputs zu verarbeiten (Basispreis, Restlaufzeit, Aktienkurs, risikolose Zinssätze und Volatilität). Dies ergibt einen theoretischen oder fairen Wert, der den reinen Zeitwert (auch als extrinsischer Wert bezeichnet) repräsentiert.
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