Vielen Dank für Ihr Interesse an der Citigroup. Hier finden Sie Informationen und Ressourcen für die Stammaktien der Citigroup. Die Citigroup-Aktie wird an der New York Stock Exchange (NYX) unter dem Tickersymbol C gehandelt. Die Citigroup-Aktie hat auch den Ruf, die erste internationale Gesellschaft zu sein, die an der mexikanischen Börse (Bolsa Mexicana de Valores - BMV) gehandelt wird Citigroup-Vorzugsaktien Die Serien AA, C, J, K und S sind ebenfalls an der New York Stock Exchange (NYX) notiert. Für Informationen über die Stammaktien, können Sie sich auf unsere interaktive Aktienkurve beziehen. Schauen Sie sich den Historischen Kurs der Aktie, oder sehen Sie die Aktie Split Geschichte. Informationen über Vorzugsaktien und andere Kapitalwerte finden Sie im Abschnitt "Fixed Income Investor Relations" auf unserer Website. Wenn Sie Inhaber von Citigroup-Stammaktien sind und Hilfe benötigen bei: Adressenänderungen Dividendeninformationen Dividenden-Thesaurierungsplan (DRP) Registrierungsänderungen Ersetzen verlorener, gestohlener oder zerstörter Zertifikate Umlagerung Bitte wenden Sie sich an unsere Register - und Transferstelle: Computershare Trust Company, NA To Helfen Ihnen, Vertreter gibt es von 8.00 bis 20.00 Uhr Eastern Time, Montag bis Freitag und 9.00 bis 05.00 Uhr Eastern Time am Samstag. Sie können sie auf folgende Weise erreichen: Per Post: Computerhare Trust Company, NAPO Box 43078 Providence, RI 02940-3078 Per Telefon: US gebührenfrei: (888) 250-3985 Außerhalb der USA (781) 575-4555 Für das Hören Beeinträchtigt: (888) 403-9700 Gehörlose außerhalb Nordamerikas: (781) 575-4592 Auf der Website von Computershares können die Aktionäre auf ihre Konten zugreifen, um ihr Aktiengleichgewicht zu erhalten, druckbare Formulare zu erhalten und den aktuellen Marktwert ihrer Investitionen anzuzeigen Sowie historische Aktienkurse. Gehen Sie einfach zu computershareinvestor. Die Dividendenerklärung hängt von vielen Faktoren ab und steht im Ermessen unseres Verwaltungsrates. Klicken Sie hier, um unsere Dividendenhistorie anzusehen. Dividendenkontrollen Adressänderungen Ihre Dividendenkontrollen werden an Ihre Anschriftsstelle gesendet, es sei denn, Sie beauftragen uns anders. Wenn Sie möchten, dass Ihre Dividenden elektronisch bei Ihrer Bank hinterlegt oder in einer anderen Währung als US-Dollar bezahlt werden, wenden Sie sich bitte an Computershare für Unterstützung. Wenn Sie ein Anteilseigner und Ihre Adressänderungen sind, informieren Sie bitte Computershare schriftlich, telefonisch oder online. Dadurch wird sichergestellt, dass Sie weiterhin Ihre Dividendenkontrollen, die Jahresversammlung und das Wahlmaterial sowie weitere Informationen zu den Aktionären rechtzeitig erhalten. Bitte geben Sie Ihren Namen, wie er auf Ihrem Konto, alte und neue Adressen, Aktienzertifikat oder Kontonummer (n) erscheint. Aus Sicherheitsgründen können wir keine Adressänderungen per Email akzeptieren. Serie A Optionsscheine Serie A Prospekt Serie A Optionsscheinvereinbarung In der folgenden Tabelle sind die Anpassungen des Ausübungspreises und die Optionsscheinaktiennummer für die Warrants der Serie A bis zum letzten in der Tabelle angegebenen Datum zusammengefasst. Weitere Informationen zu den Anpassungen der Optionsscheine der Serie A finden Sie im obigen Verkaufsprospekt. CWSA (CUSIP: 172967226) Citigroup bietet kein direktes Aktienkaufprogramm an. Bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater oder Börsenmakler, um den Kauf der Citigroup Aktie zu beginnen. Sobald Sie ein Aktionär der Rekord sind, können Sie sich in unserem Dividend Reinvestment und Direct Stock Purchase Plan (DRP) durch den Plan Administrator, Computershare. Dividenden-Thesaurierung und Direct Stock Purchase Plan (DRP) Der Citi Dividend Thesaurierend - und Direktaktien-Kaufplan (DRP) ermöglicht es den Citigroup-Aktionären, Dividenden zu reinvestieren oder optionale Barzahlungen zu tätigen, um direkt weitere Citigroup-Stammaktien zu erwerben. Die optionalen Barzahlungen müssen mindestens 50 sein und bis zu einer Gesamtsumme von 120.000 pro Kalenderjahr betragen. Eingetragene Aktionäre und Broker im Namen ihrer Kunden sind zur Teilnahme berechtigt. Der Plan Administrator ist Computershare Trust Company, N. A. Auf ihrer Website, computershareinvestor, finden Sie eine Zusammenfassung der Citigroup DRP, und laden Sie den Plan Prospekt. Sie können auch ein Anmeldeformular herunterladen und einreichen, Ihre Teilnahmeoption ändern oder Ihre Wahl online aktualisieren. Sie müssen Ihr Konto zuerst registrieren, wenn Sie nicht vorher haben. Sobald Sie registriert sind, wählen Sie In einem Investitionsplan anmelden. Oder, um eine Kopie des Prospekts oder des Anmeldeformulars an Sie zu senden, können Sie Computershare per E-Mail an shareholdercomputershare kontaktieren oder unter (888) 250-3985 oder (781) 575-4555 (für außerhalb von Nordamerika) . Wenn Ihre Stammaktien in einem anderen Namen als Ihrem eigenen eingetragen sind (z. B. im Namen eines Brokers oder einer Bank Nominee), sollten Sie: (1) Vereinbarungen mit Ihrer Bank, Ihrem Broker oder anderen Nominierten treffen, Oder (2) Ihre Aktien in Ihrem eigenen Namen neu registrieren lassen und das Anmeldeformular ausfüllen. Alle verfügbaren Dokumente können von unserer Website heruntergeladen werden. Einschließlich Jahresberichte (einschließlich Formular 10-K), Proxy-Statements, Quartalsberichte (10-Q), Finanzdaten-Ergänzungen, Pressemitteilungen und Investor-Präsentationen. Wenn Sie einen Geschäftsbericht (10-K), einen Proxy Statement, einen Quartalsbericht (10-Q) oder eine andere aufsichtsrechtliche Offenlegung in gedruckter Form anfordern möchten, senden Sie uns bitte Ihre Anfrage per E-Mail mit Ihrer vollständigen Postanschrift zu Dienstleistungsbereich: docserveciti. Sie können sie auch unter folgender Nummer anrufen: (716) 730 8055 oder gebührenfrei in den USA unter: (877) 936 2737. Vorgeschlagenes Investorenpaket: Jahresbericht, Proxy-Statement und eine Staatsbürgerschaftsbroschüre. Bitte beachten Sie, dass nicht alle unsere Dokumente und Offenlegungen in gedruckter Form von unserer Document Services-Abteilung zur Verfügung stehen. Bitte erlauben Sie 3-4 Wochen für die Verarbeitung und Lieferung. Die Hauptversammlung der Aktionäre findet im zweiten Quartal statt, in der Regel im April. Ein Proxy-Statement, das die zu besprechenden Geschäftsbereiche beschreibt, sowie der Jahresbericht auf Formular 10-K werden Ihnen etwa einen Monat vor dem Tagungstermin zugesandt oder elektronisch zugesandt. Sie können Ihren Proxy per Post, Telefon oder Internet abgeben. Die Aktionäre können die Versammlungsmitteilung über das Internet elektronisch empfangen. Sobald die Proxy-Materialien zur Verfügung stehen, erhalten Sie eine E-Mail mit Anleitung, um die Materialien zu sehen und wählen Sie on-line. Informationen und Anweisungen zur Teilnahme an der Sitzung sind ebenfalls in der Proxy-Anweisung enthalten. Vergangene Proxy-Anweisungen, sowie zukünftige Aussagen, wenn sie verfügbar sind, können von unserer Website unter Jahresberichte Proxy-Anweisungen heruntergeladen werden. Electronic Delivery of Shareholder Communications Wenn Sie Proxy-Materialien per E-Mail statt per Post erhalten möchten, gehen Sie bitte zu investordelivery und folgen Sie den Anweisungen. Zusammenschluss von Citicorp und Travelers Group Am 8. Oktober 1998 fusionierten Citicorp und Travelers Group zur Citigroup Inc. Zum Zeitpunkt der Fusion erhielten die Citicorp-Aktionäre 2,5 Citigroup-Aktien für jeweils 1 Aktie der Citicorp-Aktie, die sie zuvor besaßen. Travelers Group-Aktionäre hielten ihre Anteile an der Gruppe der Travelers Group unter dem Namen Citigroup. Ausgliederung von Travelers Property Casualty Corp. Am 20. August 2002 wurden insgesamt 219.050.000 Aktien der Klasse A Stammaktien und 450.050.000 Aktien der Klasse B Stammaktien der Travelers Property Casualty Corp. (Travelers) an die Citigroup Aktionäre der Rekord als verteilt Des Auflegungsdatums: 9. August 2002. Die Citigroup verteilte eine Kombination von 0,0432043 einer Aktie der Stammaktien der Stammaktien der Klasse A und 0,0887656 einer Aktie der Stammaktien der Stammaktien der Klasse B für jede ausstehende Aktie der Citigroup-Stammaktien. Es wurden nur ganze Aktien der Stammaktien der Stammaktien der Klasse A und der Stammaktien der Stammaktien der Klasse B ausgegeben. Jeder Citigroup-Aktionär, der berechtigt ist, einen Teilbetrag zu erhalten, hat anstelle von Teilaktien eine Barauszahlung erhalten. Ermittlung der Kostenbasis in Citigroup-Anteilen aus dem Spin-Off der Reisenden Im Allgemeinen ist für die US-Steuerzahler die Kostenbasis der Kaufpreis Ihrer Aktie. Die Kostenbasis in Ihren Citigroup-Aktien unmittelbar vor der Ausschüttung muss den Citigroup-Aktien und den Travelers-Aktien zugerechnet werden, so dass die Gesamtkostenbasis Ihres Betriebes (Citigroup und Traveller, einschl Genau wie Ihre Kostenbasis in den Citigroup-Aktien unmittelbar vor der Ausschüttung. Klicken Sie hier für Informationen über die Verteilung der Steuerbasis für die Verteilung der Anteile von Travelers Property Casualty Corp. an die Citigroup-Aktionäre. Sie verlassen eine Citi-Website und gehen zu einer dritten Seite. Diese Website kann eine Datenschutzrichtlinie haben, die sich von Citi unterscheidet und weniger Sicherheit bietet als diese Citi-Website. Citi und ihre Tochtergesellschaften sind nicht verantwortlich für die Produkte, Dienstleistungen und Inhalte auf der Website Dritter. Möchten Sie auf die Drittanbieter-Website gehen Citi ist nicht verantwortlich für die Produkte, Dienstleistungen oder Einrichtungen zur Verfügung gestellt und im Besitz von anderen Unternehmen. Online. citi US online. citiUS W3EEm0S1oEMH9QwWD4uNyv JSOsignoffSummaryRecord. dologOfftrue N x online. citiUSJRSglobalsearchSearchAutoCompleteJsonP. do cardssvcautocomplete. autocompleteviewALL Ihr Browser ist nicht mehr aktuell und wird nicht unterstützt. Wir empfehlen Ihnen, Ihren Browser für ein besseres Online-Banking-Erlebnis zu aktualisieren. Erfahren Sie mehr Close Overlay Dieser Artikel dient nur Informationszwecken und seine Genauigkeit ist nicht garantiert. Haftungsausschluss - Dritter Inhalt. Financial Education on Wealth Management Finanzielle Bildung auf Wealth Management Wie können Sie profitieren von Ihrem Mitarbeiter Aktienoptionen Haben Sie Mitarbeiter Aktienoptionen Youre nicht allein Nach einer Umfrage 2014 von der Nationalen Zentrum für Employee Ownership, etwa 8,5 Millionen Amerikaner hielt Aktienoptionen in diesem Jahr. Unternehmen haben historisch verwendet Aktienoptionen, um wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Leistung an den Unternehmenserfolg zu binden. Eine Aktienoption bietet den Mitarbeitern das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis, manchmal bekannt als der Zuschuss oder Ausübungspreis, für einen bestimmten Zeitraum, wie z. B. 10 Jahre zu kaufen. Mitarbeiter hoffen, dass der Aktienkurs steigt, so dass sie Kann die Option zum Ausübungspreis ausüben und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis verkaufen. Zum Beispiel könnten Sie das Recht haben, 200 Aktien zu 20 pro Aktie über einen Zeitraum von 10 Jahren zu kaufen. Nach acht Jahren könnte die Aktie verkauft werden, z. B. 50. Sie könnten dann kaufen die Aktie für 20 und verkaufen sie zurück an die Firma oder auf dem freien Markt für 50. Heres einen kurzen Überblick über Fragen zu prüfen, bevor die Ausübung einer Aktie Option. Steueroptionen Unternehmen können zwei Arten von Optionen anbieten: nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen. Nichtqualifizierte Optionen werden in der Regel an eine breite Gruppe von Mitarbeitern vergeben, während Anreizoptionen in der Regel dem Top Management vorbehalten bleiben. Mit nichtqualifizierten Optionen schuldet man generell keine Kapitalertragsteuer, wenn sie gewährt werden. Stattdessen bezahlen Sie bei der Ausübung Ihrer Optionen die ordentlichen Ertragssteuern auf den Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis der Aktie und ihrem Marktwert. Jeglicher Gewinn zwischen dem Ausübungszeitpunkt und dem Zeitpunkt, zu dem Sie die Aktie tatsächlich verkaufen, wird jedoch als kurz - oder langfristiger Kapitalgewinn besteuert. (Wenn youre erlaubt, Ihre Optionen an jemand anderen zu übertragen, bevor sie ausgeübt werden, wird das die steuerlichen Konsequenzen mdashand ändern Sie sollten einen Steuerberater konsultieren.) Incentive-Aktienoptionen oder ISO s, sind auch als qualifizierte Optionen bekannt, weil sie für besondere Steuern qualifizieren Behandlung: Sie schulden keine Steuer, wenn die Optionen gewährt oder ausgeübt werden. Stattdessen wird die Steuer verzögert, bis Sie die Aktie zu verkaufen, was bedeutet, dass seine besteuert am langfristigen Kapitalgewinnen ratemdashas lange, wie Sie nicht verkaufen, bis mindestens zwei Jahre nach den Optionen gewährt wurden oder mindestens ein Jahr nach der Ausübung. Wenn Sie vor diesen Daten verkaufen, werden die Optionen besteuert, als wären sie nicht qualifiziert. Anders als bei nichtqualifizierten Optionen können Unternehmen bei der Ausübung eines Steuerabzugs für die Differenz zwischen dem Basispreis und dem Kurs der ISO s keinen Steuerabzug erheben, weshalb sie in der Regel für Topmanager reserviert sind, die von der besonderen steuerlichen Behandlung nach ISO s profitieren könnten. Wiegen Optionen Got Optionen zur Ausübung Es gibt drei grundlegende Methoden: Bargeld bezahlen. Sie zahlen aus der Tasche für die Kosten der Optionen, sowie die Steuern, und im Gegenzug erhalten Sie Ihre Aktien. Dies kann eine gute Strategie sein, wenn Sie die Anzahl der Aktien maximieren möchten, die Sie erhalten. Ein Aktien-Swap. Wenn Ihr Unternehmen bietet diese Wahl, verwenden Sie Aktien, die Sie bereits besitzen, um die Kosten für die Optionen und die Steuern zu decken. Dies ist eine Nicht-Markt-Transaktion, so dass es keine Gebühren beteiligt sind. Eine bargeldlose Übung. Hier leihen Sie das Geld, das Sie benötigen, um Ihre Optionen von Ihrem Broker auszuüben. Zur gleichen Zeit, verkaufen Sie genug der Aktien, die Sie erhalten, um zu decken, was Sie dem Broker, sowie alle Steuern und Provisionen. Dies kann eine gute Strategie sein, wenn Sie keine Bargeld verwenden möchten und Sie nicht die Aktien benötigt, um einen Swap zu tun. Sie sollten auch sorgfältig darüber nachdenken, wenn zu trainieren. Zum Beispiel, wenn Sie das Gefühl haben, Sie haben zu viel Engagement für Ihre Arbeitgeber Aktien, könnten Sie einige Ihrer Optionen ausüben und verkaufen die Aktie erhalten Sie. Meinungen variieren, wie viel Unternehmensbestand sollten Sie besitzen, aber im Allgemeinen ist es nicht eine gute Idee, mehr als 5 von Ihrem Aktienmarkt-Portfolio in einem einzigen Bestand haben. Denken Sie daran, es kann doppelt riskant, stark in Ihre Arbeitgeber Aktien investieren, weil Sie bereits auf das Unternehmen für einen Gehaltsscheck abhängen und jetzt sind Sie auch investieren ein Stück Ihres Vermögens. Darüber hinaus müssen Sie Steuern zu berücksichtigen. Zum Beispiel, anstatt die Ausübung aller Optionen in einem Jahr und drängen Sie sich in eine höhere Klammer, könnten Sie über den Kurs von zwei oder drei Jahren ausüben. Eine weitere Falte: Wenn Sie Incentive-Aktienoptionen ausüben, kann der Spread zwischen dem Basispreis und Ihrem Verkaufspreis der alternativen Mindeststeuer unterliegen. Da die steuerlichen Regelungen für Optionen können schwierig sein, betrachten Beratung eines Steuer-Experten. Investition und Versicherung Produkte: Stier Nicht FDIC Versicherter Stier Nicht ein Bankeinlagenstier nicht durch irgendeine Bundesregierung Agenturstier versichert Keine Bankgarantie Stier kann Wert verlieren Diese Mitteilung wird von der Citi Private Bank (CPB), einem Unternehmen der Citigroup, Inc., vorbereitet Bietet seinen Kunden Zugang zu einer breiten Palette von Produkten und Dienstleistungen, die Citigroup, seine Banken und Nichtbanken weltweit (zusammen, Citi) zur Verfügung stellt. Nicht alle Produkte und Dienstleistungen werden von allen Tochtergesellschaften bereitgestellt oder sind an allen Standorten verfügbar. CPB-Mitarbeiter sind keine Research-Analysten, und die Informationen in dieser Mitteilung sollen keine Forschung darstellen, da dieser Begriff durch anwendbare Vorschriften definiert ist. Zu Fußnote 1 Die hier angegebenen Informationen dienen lediglich Informationszwecken. Es handelt sich nicht um ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Versicherungsprodukten, Kapitalanlagen oder anderen Produktdienstleistungen. Bitte wenden Sie sich an einen Fachmann mit relevanter Erfahrung. Die hierin enthaltenen Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig gelten, aber wir garantieren keine Garantie für deren Richtigkeit und Vollständigkeit. Die obigen Beispiele sind Hypothetika und spiegeln keine tatsächliche Investition, Investitionsrendite oder künftige Performance wider. Diversifikation schützt nicht vor Verlusten oder garantiert einen Gewinn. Die bisherige Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Anlagen unterliegen der Marktschwankung, dem Investitionsrisiko und dem möglichen Verlust des Kapitals. Es gibt keine Garantie, dass diese Strategien erfolgreich sein werden. Die dargestellten Anlagestrategien sind nicht für jeden Anleger geeignet. Einzelne Kunden sollten mit ihren Finanzberatern die Bedingungen und Risiken, die mit bestimmten Produkten oder Dienstleistungen verbunden sind, überprüfen. Citigroup Inc. und ihre Tochtergesellschaften bieten keine Steuer - oder Rechtsberatung. Soweit dieses Material oder irgendeine Anlage Steuerfragen betrifft, ist es nicht beabsichtigt, verwendet zu werden und kann von einem Steuerpflichtigen nicht verwendet werden, um Sanktionen zu vermeiden, die durch das Gesetz verhängt werden können. Jeder dieser Steuerpflichtigen sollte Beratung auf der Grundlage der Steuerzahler besondere Umstände von einem unabhängigen Steuerberater zu suchen. Kopieren Citigroup Inc. Citi Personal Wealth Management ist ein Geschäft der Citigroup Inc., die Anlageprodukte über Citigroup Global Markets Inc. (CGMI), Mitglied SIPC, anbietet. Versicherungsprodukte angeboten durch Citigroup Life Agency LLC (CLA). In Kalifornien arbeitet CLA als Citigroup Life Insurance Agency, LLC (Lizenznummer 0G56746). CGMI. CLA und Citibank, N. A. sind verbundene Unternehmen unter der gemeinsamen Kontrolle der Citigroup Inc. Citi und Citi mit Arc Design sind eingetragene Dienstleistungsmarken der Citigroup Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen. Artikel zuletzt aktualisiert Dezember 2015147Award148 bedeutet eine Option, SAR oder andere Form der Stock Award im Rahmen des Plans gewährt. 147Award Agreement148 bezeichnet das Papier oder das elektronische Dokument, das einen im Rahmen des Plans gewährten Award verleiht. 147Board148 bezeichnet den Verwaltungsrat der Gesellschaft. 147Change of Control148 hat die Bedeutung in Abschnitt 13. 147Code148 bedeutet die Internal Revenue Code von 1986, in der geänderten Fassung, einschließlich aller Regeln und Regulierungen verabschiedet. Der Ausschuss 148 bezeichnet den Personal - und Entschädigungsausschuss des Verwaltungsrates, dessen Mitglieder die Anforderungen der Regel 16b-3 des Gesetzes von 1934 erfüllen und die auch als 147 Geschäftsführer, 148 gemäß § 162 Abs. M) des Kodex. 147Gegenstand 148 ist die Stammaktie der Gesellschaft, Nennwert 0,01 je Aktie. 147Company148 bedeutet Citigroup Inc. eine Delaware Corporation. 147Covered Employee148 bedeutet 147 überdeckte Mitarbeiter148, wie dieser Begriff in Abschnitt 162 (m) des Kodex definiert ist. 147Deferred Stock148 bezeichnet eine in Aktien von Stammaktien zu zahlende Vergütung am Ende einer bestimmten Aufschubfrist, die den in Ziffer 7 Buchstabe c Ziffer iv und Ziffer 7 Buchstabe d beschriebenen Bedingungen oder Einschränkungen unterliegt. 147Die Mitarbeitenden148 haben die Bedeutung, die in der Allgemeinen Anweisung A zur Registrierungserklärung auf Formular S-8, die nach dem Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung erlassen wurde, oder einer Nachfolgeform oder einem Statut, wie vom Ausschuss festgelegt, festgelegt ist. 147Fairmarktwert148 bedeutet im Fall der Gewährung einer Option oder einer SAR den Schlusskurs eines Anteils der Stammaktie an der New Yorker Börse oder an einer nationalen Wertpapierbörse, an der dann die Stammaktien gehalten werden Die am Tag der Gewährung der Option oder des SAR oder an dem Tag, an dem die Option oder eine SAR gewährt wurde, im Falle eines Zuschusses an einen § 16 (a) Beauftragten (s Definiert). 147ISO148 ist eine Anreizaktienoption gemäß § 422 Kodex. 147Nichtqualifizierte Aktienoption148 bedeutet eine Option, die einem Teilnehmer gewährt wird, der nicht als ISO bezeichnet ist. 147Option148 ist das Recht, eine bestimmte Anzahl von Stammaktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben, der den Bedingungen und Einschränkungen unterliegt, die in Abschnitt 7 (a) und Abschnitt 7 (d) . Der Begriff 147Option148, wie er in diesem Plan verwendet wird, umfasst die Begriffsbestimmungen 148 und 147ISO.148 147Teilnehmer148 ist ein Arbeitnehmer, der im Rahmen des Plans eine Auszeichnung erhalten hat. 147Plan-Pläne148 sind der Citigroup 1999 Stock Incentive Plan, der Citicorp 1997 Stock Incentive Plan, der Travelers Group Capital Accumulation Plan und der Citigroup Employee Incentive Plan (ehemals der Mitarbeiter-Anreiz der Travellers Group) Planen). 147Restes Stock148 ist eine Vergabe von Stammaktien, die den Bedingungen, Einschränkungen und Einschränkungen unterliegt, die in Abschnitt 7 (c) (iii) und Abschnitt 7 (d) beschrieben oder erwähnt sind. 147SAR148 ist ein Wertzuwachsrecht, das den Bedingungen, Einschränkungen und Einschränkungen unterliegt, die in Abschnitt 7 (b) und Abschnitt 7 (d) beschrieben oder erwähnt werden. 147Section 16 (a) Officer148 ist ein Arbeitnehmer, der den Meldepflichten des § 16 (a) des Gesetzes von 1934 unterliegt. 147 Trennung vom Dienst 148 hat die in § 1.409A-1 (h) der Treasury-Verordnung festgelegte Bedeutung. 147 Der angegebene Arbeitnehmer 148 hat die Bedeutung des § 409A des Kodex. 147Stock-Preis148 hat die in Abschnitt 7 (c) (i) festgelegte Bedeutung. 148Zahlung148 ist eine Aktienzahlung, die den in Ziffer 7 Buchstabe c Ziffer ii und Ziffer 7 Buchstabe d genannten Bedingungen, Bedingungen und Einschränkungen unterliegt. 147Stockeinheit 148 ist eine Bestandseinheit, die den in Abschnitt 7 (c) (v) und Abschnitt 7 (d) beschriebenen Bedingungen oder Einschränkungen unterliegt. 147Subsidiary148 ist eine juristische Person, die direkt oder indirekt von der Gesellschaft oder einem Unternehmen, einschließlich eines erworbenen Unternehmens, kontrolliert wird, in dem die Gesellschaft eine wesentliche Beteiligung hat, die vom Ausschuss nach eigenem Ermessen festgelegt wird, Der Gegenstand des § 409A des Kodex ist, 147 Die Tochtergesellschaft 148 bezeichnet eine Körperschaft oder eine andere Körperschaft in einer Kette von Kapitalgesell - schaften oder anderen Körperschaften, in denen jede Körperschaft oder andere Körperschaft ausgehend von der Gesellschaft eine beherrschende Beteiligung an einer anderen Körperschaft oder anderen Körperschaften hat In der Kette, die mit einer solchen Körperschaft oder einer anderen Einheit endet. Für die Zwecke des vorangehenden Satzes hat der Ausdruck 147controlling interest148 die gleiche Bedeutung wie in Section 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations, sofern die Sprache 147 mindestens 50 Prozent148 verwendet wird Von 147 mindestens 80 Prozent148 jeder Platz sie erscheint in Abschnitt 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations. Unbeschadet der vorstehenden Erwägungen zum Zweck der Feststellung, ob eine Körperschaft oder eine andere Körperschaft eine Tochtergesellschaft im Sinne von Ziffer 5 Buchstabe a ist, wenn die für Arbeitnehmer dieser Körperschaft oder sonstigen Körperschaft zu gewährenden Prämien auf der Grundlage legitimer Geschäfte gewährt würden So hat der Ausdruck 147controlling interest148 die gleiche Bedeutung wie in Section 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) der Treasury Regulations, sofern die Sprache 147 mindestens 20 Prozent148 anstelle von 147 mindestens 80 Prozent verwendet wird148 Jede Stelle in Code Abschnitt 1.414 (c) -2 (b) (2) (i). Zur Bestimmung der Beteiligung an einem Unternehmen gelten die Regeln der §§ 1.414 (c) -3 und 1.414 (c) -4 der Treasury Regulations. 147Tesaurierverordnungen148 sind die Verordnungen, die nach dem Kodex von der US Internal Revenue Service in der geänderten Fassung verkündet wurden. 1471934 Act148 bezeichnet das Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung einschließlich der hierin verabschiedeten Regelungen und deren Nachfolger. Anspruchsberechtigte Arbeitnehmer. Vorbehaltlich der Ziffer 7 Buchstabe a Ziffer i bestimmt der Ausschuss, welche Mitarbeiter im Rahmen des Plans für die Gewährung von Prämien berechtigt sind. Für Mitarbeiter, die der US-Einkommenssteuer unterliegen, werden Options - und SARs nur solchen Mitarbeitern gewährt, die die Gesellschaft oder eine Tochtergesellschaft der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Gewährung der Option oder SAR direkt erbringen. Beteiligung der Tochtergesellschaften. Arbeitnehmer der Tochtergesellschaften können sich an dem Plan beteiligen, wenn der Ausschuss die entsprechenden Anerkennungen für diese Anerkennung erhält. Die Beteiligung eines Teilfonds an dem Plan kann auf die Vereinbarung der Tochtergesellschaft zur Erstattung der Kosten und Aufwendungen dieser Beteiligung, wie sie von der Gesellschaft bestimmt wird, konditioniert werden. Der Ausschuss kann die Teilnahme der Tochtergesellschaft an dem Plan jederzeit und aus irgendeinem Grund beenden. Erlischt die Beteiligung eines Teilfonds an dem Plan, so beendet diese Kündigung die ihm nach dem Plan entstandenen Verpflichtungen nur mit Zustimmung des Ausschusses, und der Ausschuss entscheidet nach eigenem Ermessen, in welchem Umfang Die Mitarbeiter der Tochtergesellschaft können weiterhin an den Plänen im Hinblick auf zuvor gewährte Auszeichnungen teilnehmen. Sofern der Ausschuss nichts anderes bestimmt, endet die Beteiligung eines Teilhabers an dem Plan bei Eintritt eines Ereignisses, das zu einer solchen Tochtergesellschaft führt, die nicht länger eine Tochtergesellschaft ist, wie hierin definiert, jedoch, dass diese Kündigung diese Tochtergesellschaft nicht von einer ihrer Verpflichtungen entbindet Die ihr im Rahmen des Plans entstanden sind, mit Ausnahme der Zustimmung des Ausschusses. Ungeachtet des Vorstehenden gilt, sofern vom Ausschuss nichts anderes bestimmt ist, bei einer solchen Tochtergesellschaft, die keine Tochtergesellschaft mehr ist, wie hierin definiert, die Arbeitnehmer und Teilnehmer, die von einer solchen Tochtergesellschaft beschäftigt sind, für die Zwecke des Plans eine Beendigung der Beschäftigung. Im Hinblick auf die Prämien gemäß Section 409A des Kodex wird für die Feststellung, ob eine Ausschüttung einem Teilnehmer zuzurechnen ist, diese Beschäftigung im Sinne des vorstehenden Satzes nur dann beendet, wenn der Ausschuss feststellt, dass eine Trennung vom Dienst erfolgt ist . Teilnahme außerhalb der USA. Zur Erleichterung der Gewährung von Prämien für Angestellte, die ausländische Staatsangehörige sind oder außerhalb der USA beschäftigt sind, kann der Ausschuß diese besonderen Bedingungen vorsehen, einschließlich - ohne Beschränkung - die Auszeichnung von Prämien, die der Ausschuß für notwendig oder angemessen hält Um Unterschiede in lokalem Recht, Steuerpolitik oder Gewohnheit anzupassen. Der Ausschuss kann jegliche Ergänzungen oder Ergänzungen von Anpassungen oder alternativen Versionen dieses Plans genehmigen, die er für die Zwecke dieses Abschnitts 5 Buchstabe c für notwendig oder geeignet hält, ohne die Bedingungen dieses Plans in irgendeiner Weise zu beeinträchtigen Und der Sekretär oder ein stellvertretender Sekretär oder ein anderer geeigneter Bevollmächtigter der Gesellschaft können solche Dokumente bescheinigen, die nach einer ordnungsgemäß delegierten Behörde genehmigt und verabschiedet wurden, dass keine derartige Ergänzungen, Änderungen, Ergänzungen oder Alternativversionen irgendwelche enthalten Die mit der Absicht und dem Zweck dieses Plans unvereinbar sind, wie dies in der Tat und darüber hinaus der Fall ist, vorausgesetzt, dass die in Bezug auf einen Versicherten geleistete Maßnahme in Übereinstimmung mit Abschnitt 162 (m) des Kodex getroffen wird und dass diese Maßnahmen getroffen werden In Bezug auf einen Arbeitnehmer, der dem § 409A des Kodex unterliegt, wird in Übereinstimmung mit § 409A des Kodex ergriffen. Verfügbare Aktien der Stammaktienoptionen. Im Rahmen des Plans gewährte Optionen können nicht qualifizierte Aktienoptionen oder ISOs oder andere Aktienoptionen sein, die nach dem Kodex zulässig sind. Die Optionen verfallen nach Ablauf einer Frist von zehn Jahren, die vom Ausschuss festgelegt werden können. Sofern eine Option in Raten ausübbar ist, bleiben solche Raten oder Teile davon, die ausübbar werden, ausübbar, bis die Option nach ihren Bedingungen ausläuft oder anderweitig aufgehoben wird. Soweit in den Abschnitten 7 (a) und (d) nichts anderes bestimmt ist, unterliegen die Auszeichnungen für nichtqualifizierte Aktienoptionen den Bedingungen, Beschränkungen und Einschränkungen, die der Ausschuss nach eigenem Ermessen von Zeit zu Zeit festlegt. ISOs. Die nachstehenden Bedingungen und Konditionen von ISOs unterliegen den Bestimmungen des Abschnitts 422 des Kodex und vorbehaltlich der in Abschnitt 7 (d) vorgesehenen Bedingungen, Beschränkungen und Verwaltungsverfahren, die der Ausschuss von Zeit zu Zeit festlegt In Übereinstimmung mit dem Plan. Nach dem Ermessen des Ausschusses können den Mitarbeitern der Gesellschaft, ihrer Muttergesellschaft oder einer Tochtergesellschaft der Gesellschaft ISOs gewährt werden, da diese in den Abschnitten 424 (e) und (f) des Kodex definiert sind. Optionen neu laden. Sofern in diesem Abschnitt 7 (a) (ii) nicht vorgesehen, werden keine Reload-Optionen (wie nachstehend definiert) im Rahmen des Plans gewährt. In Bezug auf die Ausübung von (A) einer Option, die im Rahmen eines Vorentwurfs gewährt wurde (gemäß den Bedingungen, zu denen ein Teilnehmer Aktien der Stammaktie zur Zahlung des Ausübungspreises ausgibt, und veranlasst, dass ein Teil der Aktien ansonsten emittierbar ist (Falls alle anderen anwendbaren Bedingungen erfüllt sind), eine neue Option zu erhalten, die eine Anzahl von Aktien der Stammaktie abdeckt, die der Summe der Anzahl der ausgegebenen Aktien entspricht Den Ausübungspreis und die Anzahl der Aktien, die zur Zahlung der Quellensteuern der ursprünglichen Option verwendet wurden, zu einem Ausübungspreis, der dem Fair Market Value eines Anteils der Stammaktie am Ausübungstag der ursprünglichen Option entspricht und der sechs Monate danach beträgt; Spätestens bis zum Ablaufdatum der zugrunde liegenden Originaloption (a 147Reload Option148) oder (B) jeder wie oben beschriebenen Reload-Option verfällt, erhält der Teilnehmer eine neue Reload-Option. Reload-Optionen werden nur wie oben beschrieben gewährt und unterliegen den Bedingungen, Beschränkungen und Einschränkungen, die durch die Bedingungen der zugrunde liegenden Original Option oder Reload Option (einschließlich, aber nicht beschränkt auf, die Berechtigung zur späteren Gewährung von Reload-Optionen auf Erfüllung der in den Bedingungen der zugrunde liegenden Option "Originaloption" oder "Wiedereinladung" festgelegten Bedingungen) und vorbehaltlich solcher Änderungen, die der Ausschuss nach eigenem Ermessen von Zeit zu Zeit für angemessen erachtet, So muss diese Änderung, soweit zutreffend, § 409A des Kodex entsprechen. Eine Reload Option darf unter den Bedingungen des Plans nicht anderweitig gewährt werden. Soweit eine Reload-Option für eine im Rahmen des Plans oder des vorherigen Plans gewährte Originaloption gewährt wird, werden die im Zusammenhang mit dieser Reload Option ausgegebenen Aktien auf die Höchstanzahl der Stammaktien, die den Teilnehmern im Rahmen von Awards ausgegeben werden können, berechnet Die im Rahmen des Plans gemäß Ziffer 6 Buchstabe a) und eines einzelnen Teilnehmers gemäß Abschnitt 6 Buchstabe d) gewährt werden. Eine nachträglich gewährte Rücktrittsoption unterliegt nicht den Mindestanforderungen des § 7 (d). Ausübungspreis. Der Ausschuß legt für jede Option den Ausübungspreis je Aktie fest, der zum Zeitpunkt der Gewährung nicht unter 100 des Fair Market Value liegen darf. Ausübung von Optionen. Nach Erfüllung der vom Ausschuss festgelegten anwendbaren Bedingungen für die Ausübung und Ausübung der Erfüllung und nach Vorliegen der vollständigen Zahlung des Ausübungspreises und der anwendbaren Steuern ist der Teilnehmer berechtigt, die Option auszuüben und die Anzahl der Aktien zu erhalten Der im Zusammenhang mit der Option ausgegebenen Aktien. Die im Zusammenhang mit der Option ausgegebenen Aktien können den Bedingungen und Einschränkungen unterliegen, die der Ausschuss von Zeit zu Zeit festsetzen kann. Der Ausübungspreis einer Option und der anwendbaren Quellensteuer in Verbindung mit einer Option - Ausübung können nach dem vom Komitee zugelassenen Verfahren gezahlt werden, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf (1) eine Barauszahlung in US - Dollar (2) Tatsächlich oder durch Bescheinigung) Aktien des Stammaktienbesitzes des Teilnehmers (für einen Mindestzeitraum, den der Ausschuss nach seinem Ermessen festlegen kann), zum Zeitpunkt der Ausübung zum beizulegenden Zeitwert bewertet (3) appropriate number of shares of Common Stock issuable upon the exercise of an Option withheld or sold or (4) any combination of the above. Additionally, the Committee may provide that an Option may be 147net exercised,148 meaning that upon the exercise of an Option or any portion thereof, the Company shall deliver the greatest number of whole shares of Common Stock having a fair market value on the date of exercise not in excess of the difference between (x) the aggregate fair market value of the shares of Common Stock subject to the Option (or the portion of such Option then being exercised) and (y) the aggregate exercise price for all such shares of Common Stock under the Option (or the portion thereof then being exercised) plus (to the extent it would not give rise to adverse accounting consequences pursuant to applicable accounting principles) the amount of withholding tax due upon exercise, with any fractional share that would result from such equation to be payable in cash, to the extent practicable, or cancelled. ISO Grants to 10 Stockholders. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 7(a), if an ISO is granted to a Participant who owns stock representing more than ten percent of the voting power of all classes of stock of the Company or of a subsidiary or parent, as such terms are defined in Section 424(e) and (f) of the Code, the term of the Option shall not exceed five years from the time of grant of such Option and the exercise price shall be at least 110 percent (110) of the Fair Market Value (at the time of grant) of the Common Stock subject to the Option. 100,000 Per Year Limitation for ISOs. To the extent the aggregate Fair Market Value (determined at the time of grant) of the Common Stock for which ISOs are exercisable for the first time by any Participant during any calendar year (under all plans of the Company) exceeds 100,000, such excess ISOs shall be treated as Nonqualified Stock Options. Disqualifying Dispositions. Each Participant awarded an ISO under the Plan shall notify the Company in writing immediately after the date he or she makes a disqualifying disposition of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of such ISO. A disqualifying disposition is any disposition (including any sale) of such Common Stock before the later of (i) two years after the time of grant of the ISO or (ii) one year after the date the Participant acquired the shares of Common Stock by exercising the ISO. The Company may, if determined by the Committee and in accordance with procedures established by it, retain possession of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of an ISO as agent for the applicable Participant until the end of the period described in the preceding sentence, subject to complying with any instructions from such Participant as to the sale of such Stock. Stock Appreciation Rights. A SAR represents the right to receive a payment in cash, Common Stock, or a combination thereof, in an amount equal to the excess of the fair market value of a specified number of shares of Common Stock at the time the SAR is exercised over the exercise price of such SAR which shall be no less than 100 of the Fair Market Value of the same number of shares at the time the SAR was granted, except that if a SAR is granted retroactively in substitution for an Option, the exercise price of such SAR shall be the Fair Market Value at the time such Option was granted. Any such substitution of a SAR for an Option granted to a Covered Employee may only be made in compliance with the provisions of Section 162(m) of the Code. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of SARs shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A SAR may only be granted to Employees to whom an Option could be granted under the Plan. Form of Awards. The Committee may grant Awards (147Stock Awards148) that are payable in shares of Common Stock or denominated in units equivalent in value to shares of Common Stock or are otherwise based on or related to shares of Common Stock, including, but not limited to, Awards of Restricted Stock, Deferred Stock and Stock Units. Except as otherwise provided in Section 7(d), Stock Awards shall be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may determine to be applicable to such Stock Awards, in its sole discretion, from time to time. Stock Payment. If not prohibited by applicable law and to the extent allowed by Section 7(d) of the Plan, the Committee may issue unrestricted shares of Common Stock, alone or in tandem with other Awards, in such amounts and subject to such terms and conditions as the Committee shall from time to time in its sole discretion determine provided, however, that to the extent Section 409A of the Code is applicable to the grant of unrestricted shares of Common Stock that are issued in tandem with another Award, then such tandem Awards shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. A Stock Payment under the Plan may be granted as, or in payment of, a bonus (including without limitation any compensation that is intended to qualify as performance-based compensation for purposes of Section 162(m) of the Code), or to provide incentives or recognize special achievements or contributions. Any shares of Common Stock used for such payment may be valued at a fair market value at the time of payment as determined by the Committee in its sole discretion. Restricted Stock. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of Restricted Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions, and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. The number of shares of Restricted Stock allocable to an Award under the Plan shall be determined by the Committee in its sole discretion. Deferred Stock . Except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, Awards of Deferred Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A Participant who receives an Award of Deferred Stock shall be entitled to receive the number of shares of Common Stock allocable to his or her Award, as determined by the Committee in its sole discretion, from time to time, at the end of a specified deferral period determined by the Committee. Awards of Deferred Stock represent only an unfunded, unsecured promise to deliver shares in the future and do not give Participants any greater rights than those of an unsecured general creditor of the Company. Stock Units. A Stock Unit is an Award denominated in shares of Common Stock that may be settled either in shares of Common Stock or in cash, in the discretion of the Committee, and, except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, shall be subject to such other terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee from time to time in its sole discretion. Minimum Vesting. Except for Awards referred to in Section 6(c)(ii) or (iii), or as provided in this Section 7(d), Section 7(a)(ii), and Section 13, Awards shall not vest in full prior to the third anniversary of the Award date provided, however, that the Committee may, in its sole discretion, grant Awards that provide for accelerated vesting (i) on account of a Participant146s retirement, death, disability, leave of absence, termination of employment, the sale or other disposition of a Participant146s employer or any other similar event, andor (ii) upon the achievement of performance criteria specified by the Committee, as provided in Section 7(e). Notwithstanding the foregoing, up to twenty percent (20) of the shares of Common Stock reserved for issuance under the Plan pursuant to Section 6(a) may be granted subject to awards with such other vesting requirements, if any, as the Committee may establish in its sole discretion (which number of shares shall be subject to adjustment in accordance with Section 6(e) and which shall not include any shares subject to Awards referred to in Section 6(c)(ii) and (iii), or granted pursuant to Section 7(a)(ii), Section 7(e) or any other provision of this Section 7(d)). Performance Criteria. At the discretion of the Committee, Awards may be made subject to, or may vest on an accelerated basis upon, the achievement of performance criteria related to a period of performance of not less than one year, which may be established on a Company-wide basis or with respect to one or more business units or divisions or Subsidiaries and may be based upon the attainment of criteria as may be determined by the Committee. When establishing performance criteria for any performance period, the Committee may exclude any or all 147extraordinary items148 as determined under U. S. generally accepted accounting principles including, without limitation, the charges or costs associated with restructurings of the Company or any Subsidiary, discontinued operations, other unusual or non-recurring items, and the cumulative effects of accounting changes. The Committee may also adjust the performance criteria for any performance period as it deems equitable in recognition of unusual or non-recurring events affecting the Company, changes in applicable tax laws or accounting principles, or such other factors as the Committee may determine. The Committee, in its sole discretion, may establish or measure performance criteria based on International Financial Reporting Standards or other appropriate accounting principles then in general use and accepted for financial reports the Company is required to file with the United States Securities and Exchange Commission. Forfeiture Provisions Following a Termination of Employment Except where prohibited by applicable law, in any instance where the rights of a Participant with respect to an Award extend past the date of termination of a Participant146s employment, all of such rights shall terminate and be forfeited, if, in the determination of the Committee, the Participant, at any time subsequent to his or her termination of employment engages, directly or indirectly, either personally or as an employee, agent, partner, stockholder, officer or director of, or consultant to, any entity or person engaged in any business in which the Company or its affiliates is engaged, in conduct that breaches any obligation or duty of such Participant to the Company or a Subsidiary or that is in material competition with the Company or a Subsidiary or is materially injurious to the Company or a Subsidiary, monetarily or otherwise, which conduct shall include, but not be limited to, (i) disclosing or misusing any confidential information pertaining to the Company or a Subsidiary (ii) any attempt, directly or indirectly, to induce any employee, agent, insurance agent, insurance broker or broker-dealer of the Company or any Subsidiary to be employed or perform services elsewhere (iii) any attempt by a Participant, directly or indirectly, to solicit the trade of any customer or supplier or prospective customer or supplier of the Company or any Subsidiary or (iv) disparaging the Company, any Subsidiary or any of their respective officers or directors. The Committee shall make the determination of whether any conduct, action or failure to act falls within the scope of activities contemplated by this Section 8, in its sole discretion. For purposes of this Section 8, a Participant shall not be deemed to be a stockholder of a competing entity if the Participant146s record and beneficial ownership amount to not more than one percent (1) of the outstanding capital stock of any company subject to the periodic and other reporting requirements of the 1934 Act. Dividends and Dividend Equivalents The Committee may, in its sole discretion, provide that Stock Awards shall earn dividends or dividend equivalents. Such dividends or dividend equivalents may be paid currently or may be credited to an account maintained on the books of the Company. Any payment or crediting of dividends or dividend equivalents will be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may establish, from time to time, in its sole discretion, including, without limitation, reinvestment in additional shares of Common Stock or common share equivalents provided, however, if the payment or crediting of dividends or dividend equivalents is in respect of a Stock Award that is subject to Section 409A of the Code, then the payment or crediting of such dividends or dividend equivalents shall conform to the requirements of Section 409A of the Code and such requirements shall be specified in writing. Any shares purchased by or on behalf of Participants in a dividend reinvestment program established under the Plan shall not count towards the maximum number of shares that may be issued under the Plan as set forth in Section 6(a), provided that such shares are purchased in open-market transactions or are treasury shares purchased directly from the Company at fair market value at the time of purchase. Unless the Committee determines otherwise, Section 16(a) Officers may not participate in dividend reinvestment programs established under the Plan. Notwithstanding the foregoing, dividends or dividend equivalents may not be paid or accrue with respect to any shares of Common Stock subject to an Award pursuant to Section 7(e), unless and until the relevant performance criteria have been satisfied, and then only to the extent determined by the Committee, as specified in the Award Agreement. The Committee shall determine whether a Participant shall have the right to direct the vote of shares of Common Stock allocated to a Stock Award. If the Committee determines that an Award shall carry voting rights, the shares allocated to such Award shall be voted by such person as the Committee may designate (the 147Plan Administrator148) in accordance with instructions received from Participants (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). In such cases, shares subject to Awards as to which no instructions are received shall be voted by the Plan Administrator proportionately in accordance with instructions received with respect to all other Awards (including, for these purposes, outstanding awards granted under the Prior Plans or any other plan of the Company) that are eligible to vote (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). Payments and Deferrals Payment of vested Awards may be in the form of cash, Common Stock or combinations thereof as the Committee shall determine, subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as it may impose. The Committee may (i) postpone the exercise of Options or SARs (but not beyond their expiration dates), (ii) require or permit Participants to elect to defer the receipt or issuance of shares of Common Stock pursuant to Awards or the settlement of Awards in cash under such rules and procedures as it may establish, in its discretion, from time to time, (iii) provide for deferred settlements of Awards including the payment or crediting of earnings on deferred amounts, or the payment or crediting of dividend equivalents where the deferred amounts are denominated in common share equivalents, (iv) stipulate in any Award Agreement, either at the time of grant or by subsequent amendment, that a payment or portion of a payment of an Award be delayed in the event that Section 162(m) of the Code (or any successor or similar provision of the Code) would disallow a tax deduction by the Company for all or a portion of such payment provided, that the period of any such delay in payment shall be until the payment, or portion thereof, is tax deductible, or such earlier date as the Committee shall determine in its sole discretion. Notwithstanding the forgoing, with respect to any Award subject to Section 409A of the Code, the Committee shall not take any action described in the preceding sentence unless it determines that such action will not result in any adverse tax consequences for any Participant under Section 409A of the Code. If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to receive a payment on a specified date, such payment shall be deemed made as of such specified date if it is made (i) not earlier than 30 days before such specified date and (ii) not later than December 31 of the year in which such specified date occurs or, if later, the fifteenth day of the third month following such specified date, in each case provided that the Participant shall not be permitted, directly or indirectly, to designate the taxable year in which such payment is made. Notwithstanding the foregoing, if a Participant is a Specified Employee at the time of his or her Separation from Service, any payment(s) with respect to any Award subject to Section 409A of the Code to which such Participant would otherwise be entitled by reason of such Separation from Service shall be made on the date that is six months after the Participant146s Separation from Service (or, if earlier, the date of the Participant146s death). If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to a series of installment payments, such Participant146s right to the series of installment payments shall be treated as a right to a series of separate payments and not as a right to a single payment. For purposes of the preceding sentence, the term 147series of installment payments148 has the same meaning as provided in Section 1.409A-2(b)(2)(iii) of the Treasury Regulations. Awards granted under the Plan, and during any period of restriction on transferability, shares of Common Stock issued in connection with the exercise of an Option or a SAR, may not be sold, pledged, hypothecated, assigned, margined or otherwise transferred in any manner other than by will or the laws of descent and distribution, unless and until the shares underlying such Award have been issued, and all restrictions applicable to such shares have lapsed or have been waived by the Committee. No Award or interest or right therein shall be subject to the debts, contracts or engagements of a Participant or his or her successors in interest or shall be subject to disposition by transfer, alienation, anticipation, pledge, encumbrance, assignment or any other means whether such disposition be voluntary or involuntary or by operation of law, by judgment, lien, levy, attachment, garnishment or any other legal or equitable proceedings (including bankruptcy and divorce), and any attempted disposition thereof shall be null and void, of no effect, and not binding on the Company in any way. Notwithstanding the foregoing, the Committee may, in its sole discretion, permit (on such terms, conditions and limitations as it may establish) Nonqualified Stock Options (including non-qualified Reload Options) andor shares issued in connection with an Option or a SAR exercise that are subject to restrictions on transferability, to be transferred one time to a member of a Participant146s immediate family or to a trust or similar vehicle for the benefit of a Participant146s immediate family members. During the lifetime of a Participant, all rights with respect to Awards shall be exercisable only by such Participant or, if applicable pursuant to the preceding sentence, a permitted transferee. Change of Control Notwithstanding any provisions of this Plan to the contrary, the Committee may, in its sole discretion, at the time an Award is made hereunder or at any time prior to, coincident with or after the time of a Change of Control: provide for the acceleration of any time periods, or the waiver of any other conditions, relating to the vesting, exercise, payment or distribution of an Award so that any Award to a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control may be vested, exercised, paid or distributed in full on or before a date fixed by the Committee provide for the purchase of any Awards from a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control, upon the Participant146s request, for an amount of cash equal to the amount that could have been obtained upon the exercise, payment or distribution of such rights had such Award been currently exercisable or payable provide for the termination of any then outstanding Awards or make any other adjustment to the Awards then outstanding as the Committee deems necessary or appropriate to reflect such transaction or change or cause the Awards then outstanding to be assumed, or new rights substituted therefore, by the surviving corporation in such change. For purposes of sub-paragraphs (i) and (ii) above, any Participant whose employment is terminated by the Company other than for 147gross misconduct,148 or by the Participant for 147good reason148 (each as defined in the applicable Award Agreement) upon, or on or prior to the first anniversary of, a Change of Control, shall be deemed to have been terminated as a result of the Change of Control. A 147Change of Control148 shall be deemed to occur if and when: any person, including a 147person148 as such term is used in Section 14(d)(2) of the 1934 Act (a 147Person148), is or becomes a beneficial owner (as such term is defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, of securities of the Company representing 25 percent (25) or more of the combined voting power of the Company146s then outstanding securities (provided, however, that, notwithstanding the foregoing, a 147Change of Control148 shall not include consummation of the exchange of preferred securities owned by the United States government for Common Stock, as announced by the Company in a press release dated February 27, 2009) any plan or proposal for the dissolution or liquidation of the Company is adopted by the stockholders of the Company individuals who, as of April 21, 2009, constituted the Board (the 147Incumbent Board148) cease for any reason to constitute at least a majority of the Board provided, however, that any individual becoming a director subsequent to April 21, 2009 whose election, or nomination for election by the Company146s stockholders, was approved by a vote of at least a majority of the directors then comprising the Incumbent Board shall be considered as though such individual were a member of the Incumbent Board, but excluding for this purpose any such individual whose initial assumption of office occurs as a result of either an actual or threatened election contest (as such terms are used in Rule 14a-11 of Regulation 14A promulgated under the 1934 Act) or other actual or threatened solicitation of proxies or consents by or on behalf of a Person other than the Board all or substantially all of the assets of the Company are sold, transferred or distributed or there occurs a reorganization, merger, consolidation or other corporate transaction involving the Company (a 147Transaction148), in each case, with respect to which the stockholders of the Company immediately prior to such Transaction do not, immediately after the Transaction, own more than 50 percent (50) of the combined voting power of the Company or other corporation resulting from such Transaction in substantially the same respective proportions as such stockholders146 ownership of the voting power of the Company immediately before such Transaction. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, the effect of a Change of Control and what constitutes a Change of Control shall be set forth in the underlying Award programs andor Award Agreements. Each Award under the Plan shall be evidenced by an Award Agreement (as such may be amended from time to time) that sets forth the terms, conditions, restrictions and limitations applicable to the Award, including, but not limited to, the provisions governing vesting, exercisability, payment, forfeiture, and termination of employment, all or some of which may be incorporated by reference into one or more other documents delivered or otherwise made available to a Participant in connection with an Award. The Committee need not require the execution of such document by the Participant, in which case acceptance of the Award by the Participant shall constitute agreement by the Participant to the terms, conditions, restrictions and limitations set forth in the Plan and the Award Agreement as well as the administrative guidelines and practices of the Company in effect from time to time. Participants shall be solely responsible for any applicable taxes (including without limitation income, payroll and excise taxes) and penalties, and any interest that accrues thereon, which they incur in connection with the receipt, vesting or exercise of any Award. The Company and its Subsidiaries shall have the right to require payment of, or may deduct from any payment made under the Plan or otherwise to a Participant, or may permit shares to be tendered or sold, including shares of Common Stock delivered or vested in connection with an Award, in an amount sufficient to cover withholding of any federal, state, local, foreign or other governmental taxes or charges required by law or such greater amount of withholding as the Committee shall determine from time to time and to take such other action as may be necessary to satisfy any such withholding obligations. The value of any shares allowed to be withheld or tendered for tax withholding may not exceed the amount allowed consistent with fixed plan accounting in accordance with U. S. generally accepted accounting principles, to the extent applicable. It shall be a condition to the obligation of the Company to issue Common Stock upon the exercise of an Option or a SAR that the Participant pay to the Company, on demand, such amount as may be requested by the Company for the purpose of satisfying any tax withholding liability. If the amount is not paid, the Company may refuse to issue shares. Other Benefit and Compensation Programs Awards received by Participants under the Plan shall not be deemed a part of a Participant146s regular, recurring compensation for purposes of calculating payments or benefits from any Company benefit plan or severance program unless specifically provided for under the plan or program. Unless specifically set forth in an Award Agreement, Awards under the Plan are not intended as payment for compensation that otherwise would have been delivered in cash, and even if so intended, such Awards shall be subject to such vesting requirements and other terms, conditions and restrictions as may be provided in the Award Agreement. Unless otherwise determined by the Committee, the Plan shall be unfunded and shall not create (or be construed to create) a trust or a separate fund or funds. The Plan shall not establish any fiduciary relationship between the Company and any Participant or other person. To the extent any Participant holds any rights by virtue of an Award granted under the Plan, such rights shall constitute general unsecured liabilities of the Company and shall not confer upon any Participant or any other person or entity any right, title, or interest in any assets of the Company. Expenses of the Plan The expenses of the administration of the Plan shall be borne by the Company and its Subsidiaries. The Company may require Subsidiaries to pay for the Common Stock issued under the Plan. Rights as a Stockholder Unless the Committee determines otherwise, a Participant shall not have any rights as a stockholder with respect to shares of Common Stock covered by an Award until the date the Participant becomes the holder of record with respect to such shares. No adjustment will be made for dividends or other rights for which the record date is prior to such date, except as provided in Section 9. No Employee shall have any claim or right to be granted an Award under the Plan. There shall be no obligation of uniformity of treatment of Employees under the Plan. Further, the Company and its Subsidiaries may adopt other compensation programs, plans or arrangements as it deems appropriate or necessary. The adoption of the Plan shall not confer upon any Employee any right to continued employment in any particular position or at any particular rate of compensation, nor shall it interfere in any way with the right of the Company or a Subsidiary to terminate the employment of its Employees at any time, free from any claim or liability under the Plan. Amendment and Termination The Plan and any Award may be amended, suspended or terminated at any time by the Board, provided that no amendment shall be made without stockholder approval, if it would (i) materially increase the number of shares available under the Plan, (ii) materially expand the types of awards available under the Plan, (iii) materially expand the class of persons eligible to participate in the Plan, (iv) materially extend the term of the Plan, (v) materially change the method of determining the exercise price of an Award, (vi) delete or limit the prohibition against repricing contained in Section 4(d), or (vii) otherwise require approval by the stockholders of the Company in order to comply with applicable law or the rules of the New York Stock Exchange (or, if the Common Stock is not traded on the New York Stock Exchange, the principal national securities exchange upon which the Common Stock is traded or quoted). No such amendment referred to above shall be effective unless and until it has been approved by the stockholders of the Company. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, any amendment, suspension or termination of the Plan or any such Award shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. Except as otherwise provided in Section 13(a) and Section 21(b) and (c), no termination, suspension or amendment of the Plan or any Award shall adversely affect the right of any Participant with respect to any Award theretofore granted, as determined by the Committee, without such Participant146s written consent. Unless terminated earlier by the Board, the Plan will terminate on April 21, 2014. The Committee may amend or modify the terms and conditions of an Award to the extent that the Committee determines, in its sole discretion, that the terms and conditions of the Award violate or may violate Section 409A of the Code provided, however, that (i) no such amendment or modification shall be made without the Participant146s written consent if such amendment or modification would violate the terms and conditions of a Participant146s offer letter or employment agreement, and (ii) unless the Committee determines otherwise, any such amendment or modification of an Award made pursuant to this Section 21(b) shall maintain, to the maximum extent practicable, the original intent of the applicable Award provision without contravening the provisions of Section 409A of the Code. The amendment or modification of any Award pursuant to this Section 21(b) shall be at the Committee146s sole discretion and the Committee shall not be obligated to amend or modify any Award or the Plan, nor shall the Company be liable for any adverse tax or other consequences to a Participant resulting from such amendments or modifications or the Committee146s failure to make any such amendments or modifications for purposes of complying with Section 409A of the Code or for any other purpose. To the extent the Committee amends or modifies an Award pursuant to this Section 21(b), the Participant shall receive notification of any such changes to his or her Award and, unless the Committee determines otherwise, the changes described in such notification shall be deemed to amend the terms and conditions of the applicable Award and Award Agreement. To the extent that a Participant and an Award are subject to Section 111 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008 and any regulations, guidance or interpretations that may from time to time be promulgated thereunder (147EESA148), then any payment of any kind provided for by, or accrued with respect to, the Award must comply with EESA, and the Award Agreement and the Plan shall be interpreted or reformed to so comply. If the making of any payment pursuant to, or accrued with respect to, the Award would violate EESA, or if the making of such payment, or accrual, may in the judgment of the Company limit or adversely impact the ability of the Company to participate in, or the terms of the Company146s participation in, the Troubled Asset Relief Program, the Capital Purchase Program, or to qualify for any other relief under EESA, the affected Participants shall be deemed to have waived their rights to such payments or accruals. In addition, if applicable, an Award will be subject to forfeiture or repayment if the Award is based on performance metrics that are later determined to be materially inaccurate. Award Agreements shall provide that, if applicable, Participants will grant to the U. S. Treasury (or other body of the U. S. government) and to the Company a waiver in a form acceptable to the U. S. Treasury (or other body) and the Company releasing the U. S. Treasury (or other body) and the Company from any claims that Participants may otherwise have as a result of the issuance of any regulations, guidance or interpretations that adversely modify the terms of an Award that would not otherwise comply with the executive compensation and corporate governance requirements of EESA or any securities purchase agreement or other agreement entered into between the Company and the U. S. Treasury (or other body) pursuant to EESA. Successors and Assigns The Plan and any applicable Award Agreement entered into under the Plan shall be binding on all successors and assigns of a Participant, including, without limitation, the estate of such Participant and the executor, administrator or trustee of such estate, or any receiver or trustee in bankruptcy or representative of the Participant146s creditors.
No comments:
Post a Comment