Es gibt zahlreiche Indikatoren und mathematische Modelle, die von einigen Handelssoftware (auch MetaStock), wie MAMA, Hilbert Transform, Fisher Transform (als Ersatz von FFT), Homodyne Diskriminator, Hilbert Sine Wave, Instant Trendline etc., allgemein akzeptiert und verwendet werden Von John Ehler. Aber das ist es. Ich habe noch nie von jemand anderem als John Ehler studiert in diesem Bereich gehört. Denken Sie, dass es sich lohnt, digitale Signalverarbeitung zu lernen. Schließlich ist jede Transaktion ein Signal und Balkendiagramme sind etwas gefilterte Form dieser Signale. Ist es sinnvoll gefragt Geschrieben am 15 Februar um 20:46 Wavelets sind nur eine Form der Basis Zersetzung. Wavelets zersetzen sich sowohl in Häufigkeit als auch in Zeit und sind daher nützlicher als Fourier - oder andere rein-frequenzbasierte Zersetzungen. Es gibt andere Zeit-freq-Zerlegungen (z. B. die HHT), die ebenfalls untersucht werden sollten. Zerlegung einer Preisreihe ist nützlich für das Verständnis der primären Bewegung innerhalb einer Serie. Im allgemeinen mit einer Zerlegung ist das ursprüngliche Signal die Summe seiner Basiskomponenten (potentiell mit irgendeinem Skalierungsmultiplikator). Die Komponenten reichen von der niedrigsten Frequenz (eine gerade Linie durch die Probe) zu der höchsten Frequenz, einer Kurve, die mit einer Frequenz maximiert, die sich nähernd N 2 oszilliert. Wie dies nützlich ist, um eine Reihe zu bestimmen, die die Hauptkomponente der Bewegung in der Serienbestimmung bestimmt Pivots Denoing wird durch Neuzusammenstellung der Serie durch Summierung der Komponenten aus der Zersetzung, abzüglich der letzten höchsten Frequenzkomponenten, erreicht. Diese gesperrte (oder gefilterte) Reihe, wenn sie gut gewählt wird, gibt oft einen Blick auf den Kernpreisprozess. Angenommen, die Fortsetzung in die gleiche Richtung, kann verwendet werden, um für eine kurze Zeit nach vorne zu extropolieren. Wie die Zeitreihen in Echtzeit ticken, kann man sich ansehen, wie sich der denoisierte (oder filternde) Preisprozess ändert, um zu bestimmen, ob eine Preisbewegung in einer anderen Richtung signifikant ist oder nur Rauschen. Einer der Schlüssel entscheidet jedoch, wie viele Ebenen der Zersetzung in einer bestimmten Situation neu zu komponieren. Zu wenig Stufen (niedrige Freq) bedeutet, dass die rekomponierte Preisreihe sehr langsam auf Ereignisse reagiert. Zu viele Niveaus (hohe freq) bedeutet für schnelle Antwort aber. Vielleicht zu viel Lärm in einigen Preisregimen. Da sich der Markt zwischen Seitwärtsbewegungen und Impulsbewegungen verschiebt, muss sich ein Filterprozess an das Regime anpassen, wobei er mehr oder weniger empfindlich auf Bewegungen beim Projizieren einer Kurve reagiert. Es gibt viele Möglichkeiten, um dies zu bewerten, wie Blick auf die Macht der gefilterten Serie gegen die Macht der rohen Preisreihe, die auf eine bestimmte abhängig von Regime. Angenommen, man hat Wavelet oder andere Zerlegungen erfolgreich eingesetzt, um ein glattes, entsprechend reaktives Signal zu liefern, kann das Derivat nehmen und verwenden, um Minima und Maxima zu erfassen, während die Preisreihe fortschreitet. Man braucht eine Basis, die ein gutes Verhalten am Endpunkt aufweist, so dass die Steigung der Kurve am Endpunkt in eine entsprechende Richtung projiziert. Die Basis braucht, um konsistente Ergebnisse am Endpunkt zu liefern, da die Timeseries ticken und nicht positionell voreingenommen sind. Leider weiß ich keine Wavelet-Basis, die die obigen Probleme vermeidet. Es gibt einige andere Basen, die gewählt werden können, die besser sind. Fazit Wenn Sie Wavelets verfolgen und handelnde Regeln um sie herum ausführen wollen, erwarten Sie, viel Forschung zu tun. Sie können auch feststellen, dass, obwohl das Konzept gut ist, müssen Sie andere Zersetzungsbasen erkunden, um das gewünschte Verhalten zu erhalten. Ich verwende keine Dekompositionen für Handelsentscheidungen, aber ich habe sie für die Bestimmung des Marktregimes und anderer rückwärtsgerichteter Maßnahmen nützlich gefunden. Sie müssen untersuchen, wie man Interpolationsmethoden und Extrapolationsmethoden unterscheidet. Sein einfaches, ein Modell zu entwickeln, das die Vergangenheit wiederholt (gerade ungefähr irgendein Interpolationentwurf macht den Trick). Das Problem ist, dass Modell ist in der Regel wertlos, wenn es um die Extrapolation in die Zukunft kommt. Wenn Sie hören, das Wort Zyklen, sollte eine rote Fahne steigen. Graben Sie in die Anwendung von Fourier-Integral, Fourier-Serie, Fourier-Transformation, etc., und youll finden, dass mit genug Frequenzen können Sie jede Zeitreihe gut genug, dass die meisten Einzelhändler können überzeugt werden, dass es funktioniert. Das Problem ist, es hat keine Vorhersagekraft überhaupt. Der Grund, warum Fourier-Verfahren in engineeringDSP nützlich sind, liegt darin, dass dieses Signal (Spannung, Strom, Temperatur, was auch immer) sich typischerweise in der Schaltungsmaschine wiederholt, wo es erzeugt wurde. Infolgedessen wird die Interpolation mit der Extrapolation in Beziehung gesetzt. Im Falle youre mit R, heres einige hacky Code zu versuchen: Ive gefunden John Ehlers Fisher Transform ziemlich nützlich als Indikator im Handel Futures vor allem auf Heikin-Ashi Tick-Charts. Ich vertraue darauf, es für meine Strategie, aber ich glaube nicht, es ist zuverlässig genug, um ein ganzes automatisiertes System auf seine eigene Basis basiert, weil es nicht bewährt hat, während choppy Tage, aber es kann sehr nützlich sein, an Trendtagen wie heute. (Id seien Sie glücklich, ein Diagramm zu veranschaulichen, aber ich habe nicht den Ruf gebraucht) beantwortet Mar 22 13 um 20: 47Quantitative Trading Was ist Quantitative Trading Quantitative Trading besteht aus Trading-Strategien auf der Grundlage quantitativer Analyse. Die sich auf mathematische Berechnungen und Zahlenknirschen stützen, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Als quantitativen Handel wird in der Regel von Finanzinstituten und Hedge-Fonds eingesetzt. Die Transaktionen sind in der Regel groß und können den Kauf und Verkauf von Hunderttausenden von Aktien und anderen Wertpapieren. Der quantitative Handel wird jedoch häufiger von einzelnen Anlegern genutzt. BREAKING DOWN Quantitative Trading Preis und Volumen sind zwei der häufigsten Dateneingaben, die in der quantitativen Analyse als Haupteingaben für mathematische Modelle verwendet werden. Quantitative Handelstechniken umfassen Hochfrequenzhandel. Algorithmischen Handel und statistische Arbitrage. Diese Techniken sind Schnellfeuer und haben in der Regel kurzfristige Anlagehorizonte. Viele quantitative Händler sind mit quantitativen Werkzeugen, wie etwa gleitenden Durchschnitten und Oszillatoren, vertraut. Verständnis des quantitativen Handels Quantitative Händler nutzen die moderne Technologie, die Mathematik und die Verfügbarkeit umfassender Datenbanken, um rationale Entscheidungen zu treffen. Quantitative Händler nehmen eine Handelstechnik und erstellen ein Modell davon mit Mathematik, und dann entwickeln sie ein Computerprogramm, das das Modell auf historische Marktdaten anwendet. Das Modell wird dann rückgängig gemacht und optimiert. Werden günstige Ergebnisse erzielt, wird das System dann in Realmärkten mit Realkapital umgesetzt. Wie quantitative Handelsmodelle funktionieren, lässt sich am besten anhand einer Analogie beschreiben. Betrachten Sie einen Wetterbericht, in dem der Meteorologe eine 90 Wahrscheinlichkeit des Regens prognostiziert, während die Sonne scheint. Der Meteorologe leitet diese kontraintuitive Schlussfolgerung ab, indem er Klimadaten von Sensoren im gesamten Gebiet sammelt und analysiert. Eine computerisierte quantitative Analyse zeigt spezifische Muster in den Daten. Wenn diese Muster mit den gleichen Mustern verglichen werden, die in historischen Klimadaten (Backtesting) aufgedeckt werden, und 90 von 100 mal das Ergebnis ist Regen, dann kann der Meteorologe die Schlussfolgerung mit Zuversicht ziehen, daher die 90 Prognose. Quantitative Händler wenden diesen Prozess auf den Finanzmarkt an, um Handelsentscheidungen zu treffen. Vor - und Nachteile des quantitativen Handels Das Ziel des Handels ist es, die optimale Wahrscheinlichkeit eines rentablen Handels zu berechnen. Ein typischer Händler kann effektiv überwachen, analysieren und handeln Entscheidungen über eine begrenzte Anzahl von Wertpapieren, bevor die Menge der eingehenden Daten überwältigt den Entscheidungsprozess. Die Verwendung von quantitativen Handelstechniken beleuchtet diese Grenze durch die Verwendung von Computern zur Automatisierung der Überwachungs-, Analyse - und Handelsentscheidungen. Überwindung von Emotionen ist eines der allerschwersten Probleme mit dem Handel. Sei es Angst oder Habgier, beim Handel, Emotion dient nur zu ersticken rationales Denken, die in der Regel zu Verlusten führt. Computer und Mathematik besitzen keine Emotionen, so dass der quantitative Handel dieses Problem beseitigt. Der quantitative Handel hat seine Probleme. Finanzmärkte sind einige der dynamischsten Einheiten, die es gibt. Daher müssen quantitative Handelsmodelle so dynamisch sein, dass sie konsequent erfolgreich sind. Viele quantitative Trader entwickeln Modelle, die für die Marktbedingungen, für die sie entwickelt wurden, vorübergehend profitabel sind, aber letztendlich scheitern, wenn sich die Marktbedingungen ändern. ETF Signals Was ist Quantf Research ETF Signals alles über die Quantf Research ETF Signals ist ein Produkt der quantf research Website . Es bietet eine schnelle und informative Sicht auf die Märkte auf der ganzen Welt. Die Karte ist in vier Regionen (Nordamerika, Südamerika, Europa, Asien, Australien-Afrika-Eurasien) unterteilt, wobei zusätzliche Interessengruppen berücksichtigt werden (Globale Region, FOREX, US-Sektoren, Anleihen, Rohstoffe). Jede regionale Gruppe besteht aus den repräsentativsten und flüssigsten (hochvolumigen) ETFs. Regionengruppen mit grünem Signal deuten auf eine positive Entwicklung im zugrundeliegenden Markt hin, während Regionengruppen mit rotem Signal einen negativen Wert anzeigen. Dieses Produkt der Quantf-Recherche ist die neue Version der Global View. Ein Produkt der vorherigen Version der quantf Website. Warum sind die Quantf-Research-ETF-Signale wichtig? Der Hauptzweck des Quantf-Research-ETF-Signals-Produkts ist es, dem interessierten Leser eine leichte Überwachung der globalen Märkte (einschließlich der Märkte FOREX, Commodities und Bonds) zu ermöglichen. Eine regionale Gruppe mit grünem Signal zeigt an, dass das zugrunde liegende Modell für diesen Regionalkreis-Markt (im Durchschnitt) positiv ist und der Markt stabil bleiben soll. Ähnlich zeigt eine Regiongruppe mit einem roten Signal an, dass das zugrunde liegende Modell für den Markt kritisch ist und der Markt (im Durchschnitt) voraussichtlich volatil sein wird. ETFs konnten jedoch noch einzeln überwacht werden, jedoch sind diese Signale für die Überwachung des Standortes von Anlagechancen in der globalen Wärmekarte eher als einzelner, signalbasierter Handel sinnvoller. Daher empfiehlt es sich, die von den Tabellen und der Wärmekarte zur Verfügung gestellten Visualisierungen zu verwenden, um den Bereich zu finden, der wahrscheinlichere Investitionsmöglichkeiten bietet. Wie kann ich 8220read8221 (interpretieren) die Quantf-Forschung ETF-Signale Die Quantf-Research-ETF-Signale sind Indikatoren der lokalen Volatilität und Persistenz für die Renditen der jeweiligen ETF. Eine Regionengruppe, die aus ETFs mit vielen grünen Signalen besteht, deutet darauf hin, dass sich die entsprechenden ETFs reibungslos entwickeln und dass der Markt (im Durchschnitt) kurzfristig stabil bleiben wird. Eine Regionengruppe, die aus ETFs mit vielen roten Signalen besteht, weist auf eine erhöhte Volatilität und eine verminderte Persistenz (höhere Fluktuationen) hin, und dass der Markt (im Durchschnitt) kurzfristig trendlos sein wird. Was bedeutet ein Quantf-Research-ETF-Signal? Ein grünes Signal deutet darauf hin, dass der ldquoswitchrdquo für die jeweilige ETF eingeschaltet ist und seine Renditen in den letzten Perioden eine positive Performance zeigten und daher für den Handel besser geeignet sind. Beachten Sie, dass ein EIN-Signal keine Angabe über die Richtung einer lokalen Trend, ob itrsquos positiv oder negativ. Dies wird durch andere Faktoren im Handelsalgorithmus bestimmt. Auf der anderen Seite, wenn das ldquoswitchrdquo ausgeschaltet ist, zeigt ein rotes Signal mehr fehlerhaftes Verhalten und plötzliche Richtungsänderungen und damit eine höhere Unsicherheit über das entsprechende Asset dies ist nicht für Positionen Handel empfohlen. Eine kritische Entscheidung des Anlegers ist hinsichtlich der Einreise oder nicht auf dem relevanten Markt erforderlich. Sollte ich in eine oder mehrere Quantf Research ETF-Signale investieren Es hängt davon ab: Wenn Sie bereit sind, die einzelnen ETFs und ihre damit verbundenen Signale zu überwachen, können Sie sicherlich Ihre eigene Trading-Strategie zu erstellen. Allerdings sind diese Signale viel nützlicher für die Überwachung der Lage von Investitionsmöglichkeiten in der globalen Wärme-Karte als einzelne, Signal-basierte Handel. Daher empfiehlt es sich, die von den Tabellen und der Wärmekarte zur Verfügung gestellten Visualisierungen zu verwenden, um den Bereich zu finden, der wahrscheinlichere Investitionsmöglichkeiten bietet. Sollte ich in eine oder mehrere quantitative Research-ETF-Signalregionen investieren, hängt es davon ab, dass der Anleger ein Portfolio halten muss, das aus den ETFs einer oder mehrerer Regionen besteht, was nicht mit unseren derzeitigen Methoden, wie auf der Website dargestellt, analysiert wird. Die korrekte Verwendung der hier bereitgestellten Informationen könnte jedoch zu rentablen Strategien führen. Wie werden die Quantf-Research-ETF-Signale produziert? Die Methodik hinter den Quantf-Research-ETF-Signalen stammt aus der Forschung von Fotis Papailias und Dimitrios Thomakos. Market Timing und Rotation Strategien waren schon immer beliebte Ansätze für den systematischen Handel und es gibt viele verschiedene Methoden für die Umsetzung solcher Strategien. Hier folgen wir einer kohärenten Methodik, die sich von dem unterscheidet, was wir bereits in der akademischen Literatur und an verschiedenen Orten gesehen haben, die sich mit Marktmechanismen befassen. Unter Verwendung der vorhandenen Literatur im technischen Handel zusammen mit Teilen der Methodik in Papailias und Thomakos (2011a, 2011b, 2012, 2013a, 2013b) besteht der Hauptgedanke der Methode darin, die ETFs basierend auf einem besonderen Merkmal ihrer letzten elf (11 ) Tägliche Renditen und aus dieser Rangliste zu produzieren ldquoonrdquordquooffrdquo Signale. Warum werden die letzten 11 Perioden verwendet Eine feste rollende Fensterperiode von 11 letzten Beobachtungen wird aus zwei Gründen verwendet: Erstens zeigt ein umfangreiches Backtesting an, dass diese Zahl in Bezug auf Robustheit gegenüber Alternativen und Gesamtleistung und Risikomanagement ein zweites Argument ist Soll kurzfristige Änderungen des Vermögensverhaltens in einem Zeitrahmen berücksichtigen, der im Einklang mit anderen Handelsstrategien steht, die an anderer Stelle auf der Website der quantf research vorgeschlagen wurden. Man würde natürlich verschiedene Resultate von der Verwendung eines anderen Rollfensters erhalten. Wie oft werden neue Quantf-Research-ETF-Signale produziert? Neue Signale werden täglich bereitgestellt (US-Feiertage und alle anderen Daten, wenn der NYSE-Markt geschlossen ist). Was ist die Quelle der verwendeten Daten In allen Berechnungen werden die Daten von Yahoo Finance (finance. yahoo) gesammelt. Quantf research ist nicht verantwortlich für die Richtigkeit der Daten. Quantf research verteilt die Daten, die ausschließlich für Forschungs - und Informationszwecke genutzt werden, nicht weiter. Was bedeuten alle Statistiken? Land: verfügbar für alle Länderauswahl außer Global. Ticker: Der ETF-Ticker. Schalter: das ON und OFF Signal. Aktiv gehandelte ETFs schalten auf ON. Durchschnitt: die annualisierte arithmetische Mittelrendite der jeweiligen ETF. Der typische Investor wünscht für große Durchschnittswerte. Volatilität: die annualisierte Standardabweichung der jeweiligen ETF. Der typische Investor wünscht kleine Volatilitätswerte. Sharpe: das Verhältnis von Durchschnitt über Volatilität. Der typische Investor wünscht große Sharpe Ratio Werte. Max: die maximale tägliche Rendite der jeweiligen ETF. Min: die tägliche Mindestrendite der jeweiligen ETF. Kumulativ: die kumulative Rendite der jeweiligen ETF. Der typische Investor wünscht große kumulative Werte. Drawdown: der maximale Drawdown der jeweiligen ETF. Der maximale Rückgang könnte einfach als der größte Rückgang des ETF-Wertes in Prozent von einem historischen Höchststand interpretiert werden. Der typische Investor wünscht kleine Drawdown Werte. ProfitLoss: das Verhältnis des arithmetischen Mittels der positiven Renditen über dem (absoluten Wert) des arithmetischen Mittels der negativen Renditen. Der typische Investor wünscht große ProfitLoss-Werte. Was sind die ETFs in jeder Regiongruppe verwendet Hier folgt eine Tabelle aller ETFs verwendet in der Quantf Forschung ETF Signals Produkt. Alle Beschreibungen und Details entnehmen Sie bitte der Website der ETF-Datenbank. IEV: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung von Aktien in Kontinentaleuropa und dem Vereinigten Königreich misst. Herausgegeben von iShares. EZU: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance der Aktienmärkte der EWU-Mitgliedsländer misst: die Mitglieder der Europäischen Union, die den Euro als Währung eingeführt haben. Herausgegeben von iShares. EFA: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance der Aktienmärkte in europäischen, australischen und fernöstlichen Märkten misst. Herausgegeben von iShares. EPP: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung der Aktienmärkte Australien, Hongkong, Neuseeland und Singapur misst. Herausgegeben von iShares. ILF: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance von vier lateinamerikanischen Aktienmärkten misst: Mexiko, Brasilien, Argentinien und Chile. Herausgegeben von iShares. EEM: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung der Emerging Markets misst. Herausgegeben von iShares. VGK: Diese ETF verfolgt den Index, der sich aus etwa 511 Stammaktien von Unternehmen in 17 europäischen Ländern zusammensetzt. Ausgestellt von Vanguard. VWO: Diese ETF verfolgt den Index, der die Komponenten des FTSE Emerging Index und die südkoreanische Aktie darstellt. FTSE Emerging Markets ETF ist eine börsengehandelte Aktienklasse des Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund. Der Fonds investiert im Wesentlichen alle (normalerweise rund 95) seiner Vermögenswerte in die Stammaktien des Index, während er eine Form von Stichproben zur Risikominderung einsetzt. Der FTSE Emerging Transition Index verringert sukzessive das südkoreanische Aktienengagement über etwa sechs Monate und verteilt sich proportional zu Beständen von Unternehmen in anderen Ländern, die auf ihren Gewichtungen im Zielindex FTSE Emerging Index basieren. Ausgestellt von Vanguard. VPL: Diese ETF verfolgt den Index, der aus etwa 836 Stammaktien von Unternehmen mit Sitz in Japan, Australien, Südkorea, Hongkong, Singapur und Neuseeland besteht. Ausgestellt von Vanguard. VEU: Diese ETF verfolgt den Index, der etwa 2.200 Aktien von Unternehmen in 46 Ländern umfasst, sowohl aus den Industrieländern als auch aus den Schwellenländern weltweit. Ausgestellt von Vanguard. VEA: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance der Aktienmärkte in europäischen, australischen und fernöstlichen Märkten misst. Ausgestellt von Vanguard. BKF: Diese ETF verfolgt den Index, der die kombinierten Aktienmarktperformance in Brasilien, Russland, Indien und China misst. Herausgegeben von iShares. AAXJ: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung von 11 entwickelten und aufstrebenden Aktienmärkten misst. Herausgegeben von iShares. EDZ: Diese ETF verfolgt den Index des MSCI Emerging Markets Index. Dieser Index ist ein Free Float-adjustierter Marktkapitalisierungsindex, der zur Messung der Aktienmarktperformance in den globalen Schwellenländern dient. Zum 30. September 2007 bestand der MSCI Emerging Markets Index aus den folgenden 21 aufstrebenden Länderindizes: Argentinien, Brasilien, Chile, China, Tschechien, Ägypten, Hongkong, Ungarn, Indien, Indonesien, Israel, Malaysia, Mexiko, Peru, Philippinen, Russland, Südafrika, Südkorea, Taiwan, Thailand und der Türkei. Herausgegeben von Direxion. SPY: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des Großkapitalisierungssektors des US-Aktienmarktes misst. Herausgegeben von State Street SPDR. DIA: Diese ETF verfolgt den Index des Dow Jones Industrial Average Index. Der Dow Jones Industrial Average ist ein preisgewichteter Index von 30 quotblue-chipquot US-Aktien. Es ist der älteste fortlaufende US-Marktindex. Herausgegeben von State Street SPDR. XLF: Diese ETF verfolgt den Index, der Unternehmen aus den folgenden Branchen einschließt: diversifizierte Finanzdienstleistungsversicherungen Geschäftsbanken Kapitalmärkte Immobilieninvestment Trusts Sparsamkeit AMP Hypothekenfinanzierung Verbraucherfinanzierung und Immobilienmanagement Verstärkungsentwicklung. Herausgegeben von State Street SPDR. QQQ: Diese ETF verfolgt den Index, der 100 der größten in - und ausländischen nichtfinanziellen Unternehmen einschließt, die an der Nasdaq-Börse notiert werden, die auf Marktkapitalisierung basiert. Herausgegeben von Invesco PowerShares. IWM: Dieses ETF verfolgt den Russell 2000 Index. Dieser Index misst die Wertentwicklung des Small-Cap-Segments des US-Aktienuniversums und besteht aus den kleinsten 2000 Unternehmen des Russell 3000 Index, die etwa 10 der gesamten Marktkapitalisierung dieses Index ausmachen. Es umfasst etwa 2000 der kleinsten Wertpapiere, die auf einer Kombination ihrer Marktkapitalisierung und der aktuellen Indexmitgliedschaft basieren. Herausgegeben von iShares. VTI: Diese ETF verfolgt den Index, der 99,5 oder mehr der gesamten Marktkapitalisierung aller US-Aktien repräsentiert, die regelmäßig an den New York und American Stock Exchanges und dem Nasdaq Over-the-Counter-Markt gehandelt werden. Ausgestellt von Vanguard. SDS: Diese ETF-Spuren suchen tägliche Anlageergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen, die zweimal (200) der inversen (entgegengesetzten) täglichen Performance des SampP500 Index entsprechen. Herausgegeben von ProShares. TZA: Der Russell 2000 Index misst die Performance des Small-Cap-Segments des US-Aktienuniversums und besteht aus den kleinsten 2000 Unternehmen des Russell 3000 Index, die etwa 10 der gesamten Marktkapitalisierung dieses Index ausmachen. Es umfasst etwa 2000 der kleinsten Wertpapiere, die auf einer Kombination ihrer Marktkapitalisierung und der aktuellen Indexmitgliedschaft basieren. Dies ist eine bärische ETF. Herausgegeben von Direxion. TNA: Der Russell 2000 Index misst die Performance des Small-Cap-Segments des US-Aktienuniversums und besteht aus den kleinsten 2000 Unternehmen des Russell 3000 Index, die etwa 10 der gesamten Marktkapitalisierung dieses Index ausmachen. Sie umfasst etwa 2000 der kleinsten Wertpapiere, die auf einer Kombination ihrer Marktkapitalisierung und ihrer aktuellen Indexmitgliedschaft basieren. Dies ist eine bullische ETF. Herausgegeben von Direxion. FAS: Der Russell 1000 Financial Services Index ist ein kapitalisierungsgewichteter Index von Unternehmen, die Finanzdienstleistungen erbringen. Dies ist eine bullische ETF. Herausgegeben von Direxion. FAZ: Der Russell 1000 Financial Services Index ist ein kapitalisierungsgewichteter Index von Unternehmen, die Finanzdienstleistungen erbringen. Dies ist eine bärische ETF. Herausgegeben von Direxion. VXX: Diese ETF verfolgt den Index, der in den ersten und zweiten Monats-VIX-Futures-Kontrakten eine tägliche Roll-Long-Position bietet und die implizite Volatilität des SampP 500 Index an verschiedenen Punkten entlang der Volatilitätskurve widerspiegelt. Die Index-Futures rollen kontinuierlich über jeden Monat vom ersten Monat VIX-Futures-Kontrakt in den zweiten Monat VIX-Futures-Kontrakt. Herausgegeben von Barclays iPath. XIV: Diese ETF verfolgt einen Index, der die Erträge widerspiegelt, die potenziell durch eine unleveraged-Investition in kurzfristige Futures-Kontrakte auf dem CBOE Volatility Index verfügbar sind. Herausgegeben von VelocityShares. EBR: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des kanadischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWW: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des mexikanischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWZ: Diese ETF verfolgt einen Index, der für eine breit angelegte Aktienmarktperformance in Brasilien ausgelegt ist. Es wird eine Kappenmethode angewendet, die das Gewicht einer einzelnen Komponente auf maximal 25 des MSCI Brazil 2550 Index begrenzt. Zusätzlich kann die Summe der Komponenten, die einzeln mehr als 5 des Gewichts des MSCI Brazil 2550 Index ausmachen, nicht mehr als 50 Gewichte des MSCI Brazil 2550 Index in der Summe überschreiten. Der Index besteht aus Aktien, die vorwiegend an den Börsen in Brasilien gehandelt werden. Herausgegeben von iShares. ECH: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des chilenischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWD: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des schwedischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWG: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des deutschen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWI: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des italienischen Aktienmarktes (iShares) misst. EWL: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des Schweizer Eigenkapitals misst. Herausgegeben von iShares. EWN: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des niederländischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWP: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des spanischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWQ: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des französischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWU: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des britischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWJ: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des japanischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. FXI: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance der größten Unternehmen des chinesischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. FXP: Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen, die zweimal (200) der inversen (entgegengesetzten) täglichen Performance des FTSEXinhua China 25 Index entsprechen. Herausgegeben von ProShares. EPI: Diese ETF verfolgt den WisdomTree India Earnings Index. Hierbei handelt es sich um einen grundsätzlich gewichteten Index, der die Wertentwicklung von in Indien gehandelten und gehandelten Gesellschaften misst, die rentabel sind und ab dem Indexmessdatum von ausländischen Investoren erworben werden können. Herausgegeben von WisdomTree. PIN: Diese ETF verfolgt den Index, der entworfen ist, um die indischen Aktienmärkte als Ganzes zu replizieren, durch eine Gruppe von 50 indischen Aktien ausgewählt aus einem Universum der größten Unternehmen, die an zwei großen indischen Börsen notiert sind. Der indische Index hat 50 Bestandteile, die sich auf folgende Sektoren verteilen: Informationstechnologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen, Schwerindustrie, Konsumgüter und andere. Herausgegeben von Invesco PowerShares. EWH: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des Hong Kong-Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWM: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des malaysischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWS: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des singapurischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWY: Diese ETF verfolgt den Index, der die Performance des südkoreanischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EWT: Der Index misst die Wertentwicklung des taiwanesischen Aktienmarktes. Herausgegeben von iShares. THD: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des thailändischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. IDX: Diese ETF verfolgt den Index, der die Exposition gegenüber börsennotierten Unternehmen bietet, die ihren Wohnsitz haben und hauptsächlich in Indonesien gelistet sind oder mindestens 50 ihrer Einnahmen in Indonesien erwirtschaften. Herausgegeben von Van Eck. EIDO: Diese ETF verfolgt einen Index, der ein Free Float-bereinigter marktkapitalisierungsgewichteter Index ist, um die Wertentwicklung von Aktienwerten in den Top 99 durch Marktkapitalisierung von an Börsen notierten Aktienwerten in Indonesien zu messen. Herausgegeben von iShares. Australien, Afrika, Eurasien EWA: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des australischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. EZA: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des südafrikanischen Aktienmarktes misst. Herausgegeben von iShares. RSX: Dieser Benchmark ist ein auf Regeln basierender, modifizierter marktkapitalisierungsgewichteter, floatbereinigter Index, der dazu bestimmt ist, den Anlegern Russland zugänglich zu machen. Herausgegeben von Van Eck. TUR: Dieser Index misst die Performance des türkischen Aktienmarktes. Herausgegeben von iShares. ERUS: Diese ETF verfolgt einen Index, der sich auf einen Free-Float-bereinigten marktkapitalisierungsgewichteten Index bezieht, um die Wertentwicklung von Aktienwerten in den Top 85 der Marktkapitalisierung von an den Börsen in Russland notierten Aktienwerten zu messen. Herausgegeben von iShares. FXE: Diese ETF verfolgt den EURUSD FOREX. Der EURUSD-Wechselkurs ist ein Devisenkassakurs, der die relativen Werte von zwei Währungen, dem Euro und dem US-Dollar misst. Herausgegeben von Guggenheim. FXA: Diese ETF verfolgt den AUDUSD FOREX. Der Fonds soll den Kurs des australischen Dollar gegenüber dem US-Dollar verfolgen. Herausgegeben von Guggenheim. FXF: Diese ETF verfolgt den USDCHF FOREX. Der Fonds soll den Kurs des Schweizer Frankens im Verhältnis zum US-Dollar verfolgen. Herausgegeben von Guggenheim. FXY: Diese ETF verfolgt das USDJPY FOREX. Der US-DollarJapanische Yen-Wechselkurs ist ein Devisenkassakurs, der die relativen Werte von zwei Währungen, dem japanischen Yen und dem US-Dollar misst. Herausgegeben von Guggenheim. UUP: Diese ETF verfolgt einen auf Regeln basierenden Index, der ausschließlich aus langen USDX-Futures-Kontrakten besteht. Der USDX-Futures-Kontrakt soll die Wertentwicklung des US-Dollar gegenüber den folgenden Währungen replizieren: Euro, Japanischer Yen, Britisches Pfund, Kanadischer Dollar, Schwedische Krone und Schweizer Franken. Herausgegeben von Invesco PowerShares. CYB: Diese ETF verfolgt den Dreyfus Chinese Yuan Fund. Herausgegeben von WisdomTree. EUO: Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen, die zweimal (200) der inversen (entgegengesetzten) täglichen Performance des US-Dollar-Kurses des Euro entsprechen. Herausgegeben von ProShares. YCS: Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen, die zweimal (200) dem umgekehrten (gegenüberliegenden) US-Dollar-Kurs des Yen entsprechen. Herausgegeben von ProShares. CEW: Diese ETF verfolgt den Dreyfus Emerging Currency Fund. Herausgegeben von WisdomTree. XLY: Diese ETF verfolgt den Consumer Discretionary Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Einzelhandel (Spezialität, Multi-Line, Internet und Katalog) Medien Hotels, Restaurants amp Freizeit Haushalt Langlebige Textilien, Bekleidung amp Luxusgüter Automobile, Auto-Komponenten und Distributoren Freizeitgeräte Ampere Produkte und diversifizierte Verbraucher-Dienstleistungen. Herausgegeben von State Street SPDR. XLP: Dieses ETF verfolgt den Consumer Staples Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Lebensmittel-Amp-Heftklammern Einzelhandel Haushaltsprodukte Lebensmittel-Produkte Getränke Tabak und persönliche Produkte. Herausgegeben von State Street SPDR. XLE: Diese ETF verfolgt die Energy Select Sector Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Öl, Gas Ampere Verbrauchsmaterial Brennstoffe und Energietechnik amp Dienstleistungen. Herausgegeben von State Street SPDR. XLV: Diese ETF verfolgt den Health Care Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Arzneimittel Gesundheitswesen Dienstleister amp Dienstleistungen Gesundheitswesen Ausrüstung amp liefert Biotechnologie Life Sciences Instrumente Verstärker Dienstleistungen und Gesundheitswesen Technologie. Herausgegeben von State Street SPDR. XLI: Dieser ETF verfolgt den Industrial Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Industriekonzerne Luft-und Raumfahrt amp Verteidigung Maschinen Luftfracht amp Logistik Straße amp Schiene kommerziellen Dienstleistungen amp liefert elektrische Geräte Bau-Amp-Engineering Bauprodukte Airlines und Handelsunternehmen amp Verteiler. Herausgegeben von State Street SPDR. XLB: Diese ETF verfolgt den Materials Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Chemikalien Metalle Amp Bergbau Papier Ampere Wald Produkte Container Amp-Verpackungen und Baustoffe. Herausgegeben von State Street SPDR. XLK: Dieser ETF verfolgt den Technology Select Sector Index. Dies umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Computer Peripherie Peripherie Software diversifizierte Telekommunikationsdienste Kommunikationsausrüstung Halbleiter-Verstärker Halbleiter-Ausrüstung Internet-Software Amp Services IT-Dienstleistungen Wireless Telekommunikation Dienstleistungen elektronische Geräte Amp Instrumente und Büro-Elektronik. Herausgegeben von State Street SPDR. XLU: Dieses ETF verfolgt den Utilities Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus folgenden Branchen: Elektrizitätsversorger Multi-Utilities unabhängige Stromerzeuger Ampere Energie-Händler und Gasversorger. Herausgegeben von State Street SPDR. IYR: Diese ETF verfolgt einen Index, der die Performance der Immobilienbranche des US-Aktienmarktes misst. Herausgegeben von State Street SPDR. XHB: Dieses ETF verfolgt den SampP Homebuilders Select Industry Index. Dieser Index stellt den Teilbranchen-Teil des SampP Total Markets Index dar. Die SampP TMI verfolgt alle US-Aktien, die am NYSE, AMEX, NASDAQ National Market und NASDAQ Small Cap Börsen notiert sind. Der Homebuilder Index ist ein gleich gewichteter Marktkapitalisierungsindex. Herausgegeben von State Street SPDR. GDX: Diese ETF verfolgt einen Index, der Engagements in öffentlich gehandelten Unternehmen weltweit vorsieht, die vorwiegend im Goldbergbau tätig sind und eine diversifizierte Mischung aus Small-, Mid - und Large-Capitalisierungsbeständen darstellen. Herausgegeben von Van Eck. XRT: Diese ETF verfolgt den SampP Retail Select Industry Index. Dieser Index repräsentiert den Einzelhandel-Teilbranchenanteil des SampP-TMI. Die SampP TMI verfolgt alle US-Aktien, die am NYSE, AMEX, NASDAQ National Market und NASDAQ Small Cap Börsen notiert sind. Der Retail-Index ist ein gleich gewichteter Marktkapitalisierungsindex. Herausgegeben von State Street SPDR. XOP: Dieses ETF verfolgt den SampP-Ölverstärker Gas Exploration amp Production Select Industry Index. Dieser Index repräsentiert den Teilbereich Öl - und Gasexploration und - produktion im SampP Total Markets Index. Die SampP TMI verfolgt alle US-Aktien, die am NYSE, AMEX, NASDAQ National Market und NASDAQ Small Cap Börsen notiert sind. Der Oil Amp Gas Exploration Index ist ein gleich gewichteter Market Cap Index. Herausgegeben von State Street SPDR. ERY: Diese ETF verfolgt den Energy Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Öl, Gas Ampere Verbrauchsmaterialien und Energietechnik amp services. Dies ist ein bearish Index. Herausgegeben von Direxion. ERX: Diese ETF verfolgt den Energy Select Sector Index. Dieser Index umfasst Unternehmen aus den folgenden Branchen: Öl, Gas Ampere Verbrauchsmaterialien und Energietechnik amp services. Dies ist ein bullischer Index. Herausgegeben von Direxion. AMLP: Diese ETF verfolgt einen Index, der so gestaltet ist, dass die Anleger der Infrastrukturkomponente der Assetklasse Master Limited Partnership ausgesetzt sind. Die Konstituenten verdienen jeweils mindestens 50 des EBITDA aus Vermögenswerten, die nicht direkt den Veränderungen der Rohstoffpreise ausgesetzt sind. Der Index wird von der New York Stock Exchange verbreitet und ist ein Verbund von 25 Energieinfrastruktur-MLPs. Herausgegeben von ALPS. SHY: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung von US-Treasury-Wertpapieren misst, deren Restlaufzeit mindestens ein Jahr und weniger als drei Jahre beträgt. Herausgegeben von iShares. TLT: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung von US-Treasury-Wertpapieren misst, die eine Restlaufzeit von mindestens 20 Jahren aufweisen. Herausgegeben von iShares. BND: Diese ETF verfolgt den Index, der die Wertentwicklung des US-Investment Grade-Anleihemarktes misst. Ausgestellt von Vanguard. HYG: This ETF tracks an index that is designed to provide a broad representation of the U. S. dollar-denominated high yield liquid corporate bond market. Issued by iShares. BIL: This ETF tracks the Barclays Capital 1-3 Month U. S. Treasury Bill Index. This index includes all publicly issued zero-coupon U. S. Treasury Bills that have a remaining maturity of less than 3 months and more than 1 month, are rated investment grade, and have 250 million or more of outstanding face value. In addition, the securities must be denominated in U. S. dollars and must be fixed rate and non convertible. Issued by State Street SPDR. JNK: This ETF tracks the Barclays Capital High Yield Very Liquid Index. This index includes publicly issued U. S. dollar denominated, non-investment grade, fixed-rate, taxable corporate bonds that have a remaining maturity of at least one year, regardless of optionality, are rated high-yield (Ba1BBBB or below) using the middle rating of Moodys, SampP, and Fitch, respectively (before July 1, 2005, the lower of Moodys and SampP was used), and have 600 million or more of outstanding face value. Issued by State Street SPDR. TBT: This ETF tracks the index that measures the performance of U. S. Treasury securities that have a remaining maturity of at least 20 years. Issued by ProShares. GLD: This ETF is designed to track the spot price of gold bullion. Issued by State Street SPDR. IAU: This ETF is designed to track the spot price of gold bullion. Issued by iShares. DBC: This ETF tracks a rules-based index composed of futures contracts on 14 of the most heavily-traded and important physical commodities in the world. Issued by Invesco PowerShares. SLV: This ETF is designed to track the spot price of silver bullion. Issued by iShares. USO: This ETF tracks changes in the price of light, sweet crude oil, as measured by the changes in price of the futures contract on light, sweet crude oil traded on the New York Mercantile Exchange. Issued by US Commodity Funds. DBA: This ETF tracks the DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. This index is a rules-based index composed of futures contracts on some of the most liquid and widely traded agricultural commodities. The Index is intended to reflect the performance of the agricultural sector. Issued by Invesco PowerShares. DZZ: This ETF tracks an index that is designed to reflect the performance of certain gold futures contracts plus the returns from investing in 3 month United States Treasury Bills. Issued by Invesco PowerShares. UCO: This ETF tracks an index that consists of futures contracts on crude oil. Issued by ProShares. SCO: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, that correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of The Dow Jones-UBS Crude Oil Sub-Index. Issued by ProShares. ZSL: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of silver bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. AGQ: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the daily performance of silver bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. GLL: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of gold bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. References Papailias, F. Thomakos, D. D. (2011a). An Improved Moving Average Technical Trading Rule. quantf research working paper series . Papailias, F. Thomakos, D. D. (2011b). An Improved Moving Average Technical Trading Rule II: Short Sales Allowed. quantf research working paper series . Papailias, F. Thomakos, D. D. (2012). Improved Moving Average (IMA) Strategies. STA Market Technician, The Journal of the Society for Technical Analysis (UK) . 72, 12-17. Papailias, F. Thomakos, D. D. (2013a). Trading Energy ETFs with an Improved Moving Average Strategy. International Journal of Energy and Statistics . 1-1, 31-43. Thomakos, D. D. Papailias, F. (2013b). Covariance Averaging for Improved Estimation and Portfolio Allocation. quantf research working paper series .
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